IDEAS home Printed from
MyIDEAS: Login to save this article or follow this journal

Konjunkturprognosen heute – Möglichkeiten und Probleme

  • Wolfgang Nierhaus


Mit Konjunkturprognosen wird auf hochaggregierter Ebene die Entwicklung der Wirtschaft im jeweils laufenden und im darauffolgenden Jahr vorausgeschätzt. Im Mittelpunkt stehen Aussagen über Tempoänderungen und Wendepunkte von makroökonomischen Variablen im zyklischen Wirtschaftsgeschehen. Konjunkturzyklen sind Schwankungen des Auslastungsgrades des gesamtwirtschaftlichen Produktionspotenzials (Wachstumszyklus). Jeder Zyklus besteht aus einer Aufschwungs- und einer Abschwungsphase, wobei die einzelnen Phasen durch untere bzw. obere Wendepunkte miteinander verbunden sind. Aufschwungsphasen sind dadurch gekennzeichnet, dass die laufende Wachstumsrate der gesamtwirtschaftlichen Produktion gegenüber der Vorperiode über der des Produktionspotenzials liegt (zunehmende Kapazitätsauslastung), Abschwungsphasen umfassen sowohl Phasen mit absolut sinkender Produktionstätigkeit als auch Phasen mit – gemessen an der Potenzialrate – unterdurchschnittlich zunehmender Produktionstätigkeit (abnehmende Kapazitätsauslastung). Obere Wendepunkte befinden sich dort, wo die Kapazitätsauslastung ein lokales Maximum hat, untere Wendepunkte dort, wo der Auslastungsgrad ein lokales Minimum aufweist. Anders als im klassischen Konjunkturzyklus, der als Schwankungen des Niveaus der gesamtwirtschaftlichen Produktion definiert ist, beginnen im Wachstumszyklus Abschwungsphasen nicht erst dann, wenn die Wachstumsrate negativ ist, sondern wenn die Rate unter die Rate des Potenzialwachstums fällt. Interpretiert man den Trendwert der gesamtwirtschaftlichen Produktion als eine nichtstrukturelle Schätzung des Produktionspotenzials, so lässt sich die Position im Wachstu mszyklus äquivalent an der Abweichung der Produktion vom Trend bestimmen. Die Wendepunkte werden nunmehr durch die maximalen (absoluten) Abstände der gesamtwirtschaftlichen Produktion vom Trend definiert.

If you experience problems downloading a file, check if you have the proper application to view it first. In case of further problems read the IDEAS help page. Note that these files are not on the IDEAS site. Please be patient as the files may be large.

File URL:
Download Restriction: no

Article provided by Ifo Institute for Economic Research at the University of Munich in its journal ifo Dresden berichtet.

Volume (Year): 19 (2012)
Issue (Month): 05 (October)
Pages: 29-37

in new window

Handle: RePEc:ces:ifodre:v:19:y:2012:i:05:p:29-37
Contact details of provider: Postal: Poschingerstrasse 5, 81679 Munich, Germany
Phone: +49 (89) 9224-0
Fax: +49 (89) 985369
Web page:

More information through EDIRC

References listed on IDEAS
Please report citation or reference errors to , or , if you are the registered author of the cited work, log in to your RePEc Author Service profile, click on "citations" and make appropriate adjustments.:

as in new window
  1. Reinhart, Carmen, 2009. "The Second Great Contraction," MPRA Paper 21485, University Library of Munich, Germany.
  2. Emile Grunberg & Franco Modigliani, 1954. "The Predictability of Social Events," Journal of Political Economy, University of Chicago Press, vol. 62, pages 465.
  3. Henshel, Richard L., 1995. "The Grunberg/Modigliani and Simon possibility theorem: A social psychological critique," Journal of Behavioral and Experimental Economics (formerly The Journal of Socio-Economics), Elsevier, vol. 24(3), pages 501-520.
  4. Wolfgang Nierhaus, 2008. "Preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt: Zur Veröffentlichungspraxis im Gemeinschaftsgutachten," Ifo Schnelldienst, Ifo Institute for Economic Research at the University of Munich, vol. 61(09), pages 15-18, 05.
  5. Kai Carstensen & Steffen Henzel & Johannes Mayr & Klaus Wohlrabe, 2009. "IFOCAST: Methoden der ifo-Kurzfristprognose," Ifo Schnelldienst, Ifo Institute for Economic Research at the University of Munich, vol. 62(23), pages 15-28, December.
  6. Chatfield, Chris, 1993. "Calculating Interval Forecasts: Reply," Journal of Business & Economic Statistics, American Statistical Association, vol. 11(2), pages 143-44, April.
  7. David Hendry & Grayham E. Mizon, 2012. "Forecasting from Structural Econometric Models," Economics Series Working Papers 597, University of Oxford, Department of Economics.
  8. Stephen K. McNees, 1988. "How accurate are macroeconomic forecasts?," New England Economic Review, Federal Reserve Bank of Boston, issue Jul, pages 15-36.
  9. Wolfgang Nierhaus & Jan-Egbert Sturm, 2003. "Methoden der Konjunkturprognose," Ifo Schnelldienst, Ifo Institute for Economic Research at the University of Munich, vol. 56(04), pages 7-23, 02.
  10. Chatfield, Chris, 1993. "Calculating Interval Forecasts," Journal of Business & Economic Statistics, American Statistical Association, vol. 11(2), pages 121-35, April.
  11. Klaus Abberger & Wolfgang Nierhaus, 2007. "Das ifo Geschäftsklima und Wendepunkte der deutschen Konjunktur," Ifo Schnelldienst, Ifo Institute for Economic Research at the University of Munich, vol. 60(03), pages 26-31, 02.
Full references (including those not matched with items on IDEAS)

This item is not listed on Wikipedia, on a reading list or among the top items on IDEAS.

When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ces:ifodre:v:19:y:2012:i:05:p:29-37. See general information about how to correct material in RePEc.

For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Klaus Wohlrabe)

If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

If references are entirely missing, you can add them using this form.

If the full references list an item that is present in RePEc, but the system did not link to it, you can help with this form.

If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

This information is provided to you by IDEAS at the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis using RePEc data.