Advanced Search
MyIDEAS: Login

Kelet-közép európai devizaárfolyamok elõrejelzése határidõs árfolyamok segítségével

Contents:

Author Info

  • Zsolt Darvas

    ()
    (Corvinus University of Budapest)

  • Zoltán Schepp

    ()
    (Department of Economics and Regional Studies, University of Pécs)

Abstract

Írásunkban azt vizsgáljuk, hogy a hosszú lejáratú határidõs árfolyamok stacionaritását feltételezõ hibakorrekciós modellek, amelyek korábbi számítások szerint a világ devizapiaci forgalmának mintegy 75%-át kitevõ fejlett ipari országokra alkalmazva kitûnõ mintán kívüli elõrejelzõ erõvel rendelkeztek, hogyan képesek három kelet-közép európai ország (cseh, magyar, lengyel) devizaárfolyamát elõrejelezni. A három vizsgálat alá vont deviza esetében az eredmények relációnként nagyon eltérõek, és összességében kedvezõtlenebbek, mint a fejlett ipari országokra kapott eredmények, amit rendelkezésre álló adatsor rövidsége, az euró-zóna csatlakozáshoz kapcsolódó bizonytalanságok, a devizakockázati és a határidõs kamatprémium létezése, továbbá a Balassa-Samuelson-hatás együttes befolyásaként tudunk értelmezni.

Download Info

If you experience problems downloading a file, check if you have the proper application to view it first. In case of further problems read the IDEAS help page. Note that these files are not on the IDEAS site. Please be patient as the files may be large.
File URL: http://krti-en.ktk.pte.hu/pec/pdf/200703.pdf
File Function: Revised version, 2007
Download Restriction: no

Bibliographic Info

Paper provided by University of Pécs, Department of Economics and Regional Studies in its series Working Papers with number 2007/3.

as in new window
Length: 38 pages
Date of creation: Oct 2007
Date of revision: Oct 2007
Handle: RePEc:pec:wpaper:2007/3

Contact details of provider:
Web page: http://www.krti-en.ktk.pte.hu/
More information through EDIRC

Related research

Keywords: Exchange rate forecasting; FOREX markets; forward-puzzle;

Find related papers by JEL classification:

References

No references listed on IDEAS
You can help add them by filling out this form.

Citations

Citations are extracted by the CitEc Project, subscribe to its RSS feed for this item.
as in new window

Cited by:
  1. Ábel, István & Kóbor, Ádám, 2008. "Kamatkülönbözet, spekulációs profit és árfolyam-változékonyság
    [Interest-rate differentials, speculative capital flows and exchange-rate volatility]
    ," Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences), Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation), vol. 0(11), pages 941-961.
  2. Ábel, István & Kóbor, Ádám, 2010. "A monetáris restrikció hatása strukturális VAR keretben
    [The effect of monetary restriction in a vector auto-regression framework]
    ," Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences), Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation), vol. 0(5), pages 412-430.

Lists

This item is not listed on Wikipedia, on a reading list or among the top items on IDEAS.

Statistics

Access and download statistics

Corrections

When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:pec:wpaper:2007/3. See general information about how to correct material in RePEc.

For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Tamás Sebestyén).

If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

If references are entirely missing, you can add them using this form.

If the full references list an item that is present in RePEc, but the system did not link to it, you can help with this form.

If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.