Financement des entreprises et prêts non perfor-mants en Tunisie

Le secteur bancaire tunisien souffre de prêts non performants (NPLs) qui alimentent l’aversion des banques pour le risque de crédit et entravent le financement des entreprises, majoritairement de petite taille. La question de recherche porte sur la nature de la relation de prêt – « transactionnelle » versus « relationnelle » – des banques avec leurs clients et l’impact sur les NPLs, à partir de l’observation d’un échantillon de 10 banques tunisiennes au cours de la période 2005-2017. L’analyse économétrique teste en premier lieu un modèle linéaire entre les NPLs et les déterminants de la relation de prêt, suggérant que les banques sont peu engagées dans la collecte d’informations soft (personnelles et qualitatives) de leurs clients. En second lieu, un effet de seuil (conditionnel) est esti-mé dans un modèle non linéaire entre ces principaux déterminants qui permet de distinguer deux régimes, supérieur et inférieur au seuil. Les principaux résultats montrent qu’une plus forte proximité géographique, grâce à un nombre important d’agences, permet aux (grandes) banques une meilleure connaissance des spécificités de leurs emprunteurs et des échanges aisés d’informations soft, bien que les statistiques descriptives indiquent que les taux élevés de NPLs sont associés aux banques de grande taille. Le privilège des clients-déposants dans l’octroi de crédit ne permet pas aux banques de contrôler leur degré d’aversion au risque. Cette mauvaise gestion des comptes clients est exacerbée par la faible participation étrangère dans le capital de la majorité des grandes banques qui les empê-chent de profiter de l’expertise étrangère pour améliorer leur capacité à mieux répondre aux besoins financiers des entreprises.