High-Tech competition puzzles - How globalization affects firm behavior and market structure in the electronics industry

[fre] Cet article s'intéresse à deux énigmes concernant la dynamique industrielle et la concurrence. La première de ces énigmes est le fait que la globalisation est parfaitement compatible avec une concentration accrue. Je montre que l'un des secteurs les plus globalisés de l'industrie électronique, le système d'entraînement des disques durs (HDD) est aussi celui qui a le degré de concentration le plus élevé : les entreprises multinationales peuvent après tout ne pas être aussi effectivement destructrices de la concentration que le prétendait Richard Caves (1982). La seconde énigme est le fait que, en dépit de ce degré élevé de concentration, cette industrie ne se comporte pas comme un oligopole stable. À ce jour, la volatilité des parts de marché n'affecte que les membres de l'oligopole. Il est possible cependant, si l'on en juge d'après certaines indications, que ceci pourrait changer et que la contestabilité du marché puisse s'améliorer. J'examine un certain nombre d'explications possibles, dans le cadre conceptuel introduit par G.B. Richardson (1996 et 1997). J'analyse comment la globalisation affecte la concurrence, en distinguant les forces qui favorisent la concentration et celles qui induisent la rupture du marché. La conclusion fait quelques suggestions pour des recherches ultérieures sur les déterminants des structures de marché et des comportements. [eng] This paper addresses two puzzles related to industrial dynamics and competition. The first of these puzzles is that a high degree of globalization may well go hand in hand with increasing concentration. I show that one of the most globalized sectors of the electronics industry, hard disk drives (HDD), also displays one of the highest degrees of concentration : multinational corporations, after all, may not be such effective « spoilers of concentration », as claimed by Richard Caves (1982). The second puzzle that I address in this paper is that, despite an extremely high degree of concentration, this industry fails to act like a stable global oligopoly. So far, market share volatility has been restricted to the oligopoly members. There are however indications that this may change and that market contestability may improve. Some possible explanations are reviewed, building on a conceptual framework introduced by G.B. Richardson (1996 and 1997). I analyze how globalization affects competition and distinguish forces that foster concentration and forces that are conducive for market disruption. I conclude with suggestions for future research on the determinants of market structure and firm behavior.