IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/ksa/szemle/619.html
   My bibliography  Save this article

A volatilitás előrejelzése és a visszaszámított modellek
[Forecasting of volatility and implied models]

Author

Listed:
  • Zsembery, Levente

Abstract

A volatilitással és annak kockázatával az elmúlt másfél-két évben nemcsak a részvénypiaci befektetők, hanem a kötvény-alapkezelők és a devizaügyletekkel foglalkozók is megismerkedhettek. Bár az opciók - különösen a devizaopciók -, illetve az opciós jogokat tartalmazó értékpapírok piaca dinamikusan bővült az utóbbi időben, az opciók árazásában a világ sok pontján alkalmazott szofisztikált módszerek Magyarországon ma még csak szűk körben terjedtek el. A szerző azokat a modelleket mutatja be, amelyek alkalmasak lehetnek az újonnan kiírandó opcióknak a már piacon lévő opciók árával összhangban történő árazására, illetve annak elemzésére, hogy a piac milyen jövőbeli ár- és volatilitásalakulás lehetőségét rejti magában. Az elmúlt években több ilyen modell született, a tanulmány ezek közül csak azokat veszi sorra, amelyeknek az alapja vagy az idehaza is gyakran használ binomiális modell, vagy a véges differenciák módszere. A szerző célja a modellek felhasználóbarát bemutatása, illetve hibáik és erényeik összevetése. Journal of Economic Literature (JEL) kód: G12, G13, G19.

Suggested Citation

  • Zsembery, Levente, 2003. "A volatilitás előrejelzése és a visszaszámított modellek
    [Forecasting of volatility and implied models]
    ," Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences), Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation), vol. 0(6), pages 519-542.
  • Handle: RePEc:ksa:szemle:619
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://www.kszemle.hu/tartalom/letoltes.php?id=619
    Download Restriction: Registration and subscription. 3-month embargo period to non-subscribers.

    As the access to this document is restricted, you may want to search for a different version of it.

    References listed on IDEAS

    as
    1. Jackwerth, Jens Carsten, 1996. "Generalized Binomial Trees," MPRA Paper 11635, University Library of Munich, Germany, revised 12 May 1997.
    2. Bernard Dumas & Jeff Fleming & Robert E. Whaley, 1996. "Implied Volatility Functions: Empirical Tests," NBER Working Papers 5500, National Bureau of Economic Research, Inc.
    3. Breeden, Douglas T & Litzenberger, Robert H, 1978. "Prices of State-contingent Claims Implicit in Option Prices," The Journal of Business, University of Chicago Press, vol. 51(4), pages 621-651, October.
    4. Dumas, Bernard J & Fleming, Jeff & Whaley, Robert E, 1996. "Implied Volatility Functions: Empirical Tests," CEPR Discussion Papers 1369, C.E.P.R. Discussion Papers.
    5. Rubinstein, Mark, 1994. " Implied Binomial Trees," Journal of Finance, American Finance Association, vol. 49(3), pages 771-818, July.
    6. Mark Rubinstein., 1994. "Implied Binomial Trees," Research Program in Finance Working Papers RPF-232, University of California at Berkeley.
    Full references (including those not matched with items on IDEAS)

    More about this item

    JEL classification:

    • G12 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
    • G13 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Contingent Pricing; Futures Pricing
    • G19 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Other

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ksa:szemle:619. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Odon Sok). General contact details of provider: http://www.kszemle.hu .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    If CitEc recognized a reference but did not link an item in RePEc to it, you can help with this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.