IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/nbp/nbpbik/v49y2018i6p557-594.html
   My bibliography  Save this article

Morfologia cyklu indeksu WIG oraz jego współzależność z cyklem sfery realnej gospodarki w Polsce

Author

Listed:
  • Arkadiusz Semczak

    (Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie)

Abstract

W niniejszym opracowaniu podjęta została próba opisania zarówno faz wzrostowych, jak i spadkowych na polskim rynku kapitałowym w latach 1995−2017. Zostały także wskazane i scharakteryzowane cykle w sferze realnej gospodarki, które umożliwiły zbadanie synchronizacji pomiędzy powyższymi rynkami. Uzyskane wyniki wskazują na podobny przebieg cyklu indeksu WIG i rynku gospodarki realnej oraz ich silną współzależność. Zaobserwowano także wyraźną cykliczność o długości wynoszącej około 3,5 roku. Indeks WIG dodatkowo posiada zauważalną tendencję wyprzedzającą względem sfery realnej oraz charakteryzuje się większą zmiennością.

Suggested Citation

  • Arkadiusz Semczak, 2018. "Morfologia cyklu indeksu WIG oraz jego współzależność z cyklem sfery realnej gospodarki w Polsce," Bank i Kredyt, Narodowy Bank Polski, vol. 49(6), pages 557-594.
    • Handle: RePEc:nbp:nbpbik:v:49:y:2018:i:6:p:557-594
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://bankikredyt.nbp.pl/content/2018/06/BIK_06_2018_01.pdf
    Download Restriction: no
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    cykl koniunkturalny; rynki kapitałowe; punkty zwrotne; analiza spektralna; model z przełączaniem typu Markowa;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • C22 - Mathematical and Quantitative Methods - - Single Equation Models; Single Variables - - - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes
    • C32 - Mathematical and Quantitative Methods - - Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables - - - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
    • E32 - Macroeconomics and Monetary Economics - - Prices, Business Fluctuations, and Cycles - - - Business Fluctuations; Cycles
    • G11 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Portfolio Choice; Investment Decisions

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:nbp:nbpbik:v:49:y:2018:i:6:p:557-594. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Wojciech Burjanek (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/nbpgvpl.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.