IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/ksa/szemle/758.html
   My bibliography  Save this article

Dominóhatás a magyar bankközi piacon
[The domino effect on the Hungarian interbank market]

Author

Listed:
  • Lublóy, Ágnes

    ()

Abstract

A tanulmány a magyar bankközi piacon keresztüli fertőzés kvantitatív mérésére vállalkozik. A bankok közötti körkörös hitelszerződések láncolata ugyanis előidézhet olyan helyzetet, amelyben néhány intézmény csődje akár az egész bankszektort magával rántja. A tanulmány a szimuláció módszerének felhasználásával minden bank egyszeri, idioszinkratikus csődjének hatását követi nyomon. A fertőzés súlyosságát az első és a második körös fertőzések száma mellett a bankrendszer tőkevesztése, valamint az érintett bankok eszközállományának bankrendszeren belüli aránya mutatja. A szerző a dominóhatás mértékét egy módosított csőddefiníció mellett, illetve a piaci várakozások figyelembevételével is megvizsgálja. Külön forgatókönyvekben elemzi, hogy mi történne, ha egyszerre több, azonos kitettségi profilú bank jutna csődbe. Magyarországon a dominóhatás - mind abszolút, mind relatív értelemben - még a meglehetősen szélsőséges esetekben is korlátozott, ami leginkább a bankok alapvető tőkéjükhöz viszonyított alacsony bankközi kitettségeivel magyarázható. Journal of Economic Literature (JEL) kód: C10, G21.

Suggested Citation

  • Lublóy, Ágnes, 2005. "Dominóhatás a magyar bankközi piacon
    [The domino effect on the Hungarian interbank market]
    ," Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences), Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation), vol. 0(4), pages 377-401.
  • Handle: RePEc:ksa:szemle:758
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://www.kszemle.hu/tartalom/letoltes.php?id=758
    Download Restriction: Registration and subscription. 3-month embargo period to non-subscribers.

    As the access to this document is restricted, you may want to search for a different version of it.

    References listed on IDEAS

    as
    1. Freixas, Xavier & Parigi, Bruno M & Rochet, Jean-Charles, 2000. "Systemic Risk, Interbank Relations, and Liquidity Provision by the Central Bank," Journal of Money, Credit and Banking, Blackwell Publishing, vol. 32(3), pages 611-638, August.
    2. Douglas W. Diamond & Philip H. Dybvig, 2000. "Bank runs, deposit insurance, and liquidity," Quarterly Review, Federal Reserve Bank of Minneapolis, issue Win, pages 14-23.
    3. James, Christopher, 1991. " The Losses Realized in Bank Failures," Journal of Finance, American Finance Association, vol. 46(4), pages 1223-1242, September.
    4. Larry Eisenberg & Thomas H. Noe, 2001. "Systemic Risk in Financial Systems," Management Science, INFORMS, vol. 47(2), pages 236-249, February.
    5. Degryse, H.A. & Nguyen, G., 2004. "Interbank Exposures : An Empirical Examination of Systemic Risk in the Belgian Banking System," Discussion Paper 2004-4, Tilburg University, Center for Economic Research.
    Full references (including those not matched with items on IDEAS)

    Citations

    Citations are extracted by the CitEc Project, subscribe to its RSS feed for this item.
    as


    Cited by:

    1. Havran, Dániel & Erb, Tamás, 2015. "Mit veszítünk a piaci súrlódásokkal?. A pénzügyi piacok mikrostruktúrája
      [Trading mechanisms and market frictions. Microstructure of the financial markets]
      ," Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences), Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation), vol. 0(3), pages 229-262.

    More about this item

    JEL classification:

    • C10 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric and Statistical Methods and Methodology: General - - - General
    • G21 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - Banks; Other Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ksa:szemle:758. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Odon Sok) or (Rebekah McClure). General contact details of provider: http://www.kszemle.hu .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    If CitEc recognized a reference but did not link an item in RePEc to it, you can help with this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.