M�todo num�rico para la calibraci�n de un modelo DSGE

En este art�culo se propone un m�todo num�rico para la calibraci�n de un modelode equilibrio general din�mico y estoc�stico (DSGE). Esencialmente, �ste consisteen utilizar un algoritmo h�brido de optimizaci�n, primero para encontrar un estadoestacionario del modelo, y luego para minimizar una funci�n objetivo que se defineseg�n cu�l sea el prop�sito del investigador con el proceso de calibraci�n. El algoritmopropuesto consiste en una aplicaci�n del Simulated Annealing seguida de m�todostradicionales de optimizaci�n. Las bondades del algoritmo se analizan mediante simulacionesde Monte Carlo usando un modelo de econom�a cerrada cuyo estado estacionariono tiene soluci�n anal�tica. Los resultados de este ejercicio muestran que el algoritmopropuesto genera resultados m�s precisos utilizando menos recursos computacionalesque alternativas tradicionales. Por �ltimo se presentan los resultados de la calibraci�nde un modelo para la econom�a colombiana que consta de 179 ecuaciones y que seajusta a 50 razones con 50 par�metros. La m�xima desviaci�n porcentual entre lasrazones del modelo y los valores correspondientes de la econom�a colombiana es de7;9% y en 29 de los 50 casos, esta desviaci�n es menor o igual al 1%.