Obstacles et incitatifs à l’adoption des technologies innovantes dans le secteur minier québécois

The aim of this research report is to identify and better understand the barriers and incentives to the adoption of innovative technologies in the Quebec mining sector in the operational phase, while examining the potential impact of ESG (environmental, social and governance) criteria on this adoption. The initial finding, based on the most recent data published by Statistics Canada (2017-2019 period), highlighted a certain lag in innovation in the Quebec mining sector compared to other industrial sectors, as well as a certain lag in terms of organizational innovations compared to Ontario mining companies. This project aims to update these findings, particularly in view of the economic changes of the past five years. In fact, mining investment in Quebec increased in 2022 compared to the previous five years. The first part of the project is based on an in-depth review of the literature on mining innovation and sustainable finance, establishing a solid knowledge base. The second part of the project aims to update the findings of the literature and to validate, invalidate or qualify them by applying them specifically to the Quebec context. This phase involved interviews with 30 key industry players, complemented by over 50 informal meetings at industry events. Innovation in the mining sector is seen as a key driver of competitive advantage, generating cost savings, improved efficiency and productivity, while offering more difficult-to-quantify benefits such as reduced health & safety, environmental and reputational risks. However, the adoption of innovations in the mining sector is influenced by three categories of factors: the sector's inherent economic characteristics, particularly the capital intensity and cyclical nature of the mining industry; the sector's complex organizational context, focused on risk management and marked by loss aversion; the sector's specific ecosystem in Quebec, characterized by stakeholders with sometimes divergent interests, which sometimes makes data governance complex, especially as the industry's digital transformation intensifies. The rise of ESG criteria in the mining sector is creating new challenges. The growing demand for transparency on the part of investors can have an impact on companies, particularly mining companies, where maintaining the social license to operate remains crucial. Beyond GHG emissions, greater transparency regarding social and environmental impacts is becoming essential. Although there is currently no consensus on the link between ESG and financial performance, poor ESG practices are perceived as detrimental. Accurate monitoring of ESG data and transparency based on common standards will be useful in anticipating future regulations. In conclusion, it is essential to direct investments towards sustainable technologies, promote collaboration with all industry stakeholders and prepare for increased transparency on ESG criteria, harmonized on an industry scale. Le présent rapport de recherche vise à identifier et à mieux comprendre les obstacles et les incitatifs à l'adoption de technologies innovantes dans le secteur minier québécois en phase d'exploitation, tout en examinant l'impact potentiel des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) sur cette adoption. Le constat initial, en se basant sur les plus récentes données publiées par Statistique Canada (période 2017-2019), soulignait un certain retard du secteur minier québécois en matière d'innovation par rapport à d'autres secteurs industriels ainsi qu’un certain retard en termes d’innovations organisationnelles par rapport aux compagnies minières ontariennes. Ce projet vise à mettre à jour ces constats, en particulier à la lumière des changements économiques des cinq dernières années. L'investissement minier au Québec a d’ailleurs connu une augmentation en 2022 par rapport aux cinq années précédentes. Le premier volet du projet repose sur une revue approfondie de la littérature concernant l'innovation minière et la finance durable, établissant ainsi une base solide de connaissances. Le deuxième volet du projet vise à actualiser les constats émanant de la littérature et à les valider, infirmer ou nuancer en les appliquant spécifiquement au contexte québécois. Cette phase a impliqué des entretiens avec 30 acteurs clés du secteur, complétés par plus de 50 rencontres informelles lors d'événements sectoriels. L'innovation au sein du secteur minier est considérée comme un levier créateur d'avantages compétitifs, engendrant des économies de coûts, une amélioration de l'efficacité et de la productivité, tout en offrant des avantages plus difficilement quantifiables, tels que la réduction des risques en matière de santé/sécurité, d'environnement, et de réputation. Toutefois, l'adoption des innovations dans le secteur minier est influencée par trois catégories de facteurs : les caractéristiques économiques inhérentes au secteur, notamment l’intensité en capital et l’aspect cyclique de l’industrie minière ; le contexte organisationnel complexe du secteur, axé sur la gestion des risques et marqué par une aversion aux pertes ; l'écosystème spécifique du secteur au Québec, caractérisé par des acteurs aux intérêts parfois divergents, qui rend parfois complexe la gouvernance des données, surtout dans un contexte d'intensification de la transformation numérique de l'industrie. L’essor des critères ESG dans le secteur minier crée de nouveaux défis. La demande croissante de transparence de la part des investisseurs peut impacter les entreprises, en particulier les sociétés minières, où le maintien de la licence sociale d'exploitation demeure crucial. Au-delà des émissions de gaz à effet de serre, une transparence accrue concernant les impacts sociaux et environnementaux devient essentielle. Bien que le lien entre la performance ESG et financière ne fasse pas l'objet d'un consensus actuellement, des pratiques ESG déficientes sont perçues comme préjudiciables. Le suivi précis des données ESG et une transparence reposant sur des cadres communs seront utiles pour anticiper d'éventuelles réglementations à venir. En conclusion, il est essentiel d'orienter les investissements vers des technologies durables, de promouvoir la collaboration avec tous les intervenants de l'industrie et de se préparer à une transparence accrue sur les critères ESG, harmonisée à l'échelle industrielle.