IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/scn/financ/y2020i4p75-87.html
   My bibliography  Save this article

Развитие макропруденциального регулирования банковского кредитования физических лиц в России // The Development of Macroprudential Regulation of Bank Household Lending in Russia

Author

Listed:
  • O. Miroshnichenko S.

    (University of Tyumen)

  • N. Voronova S.

    (Saint-Petersburg University)

  • V. Gamukin V.

    (University of Tyumen)

  • О. Мирошниченко С.

    (Тюменский государственный университет)

  • Н. Воронова С.

    (Санкт-Петербургский государственный университет)

  • В. Гамукин В.

    (Тюменский государственный университет)

Abstract

The article highlights the use of macroprudential instruments by the Bank of Russia that regulate the population Lending of the Russian banking sector. The purpose of the work is to study the theoretical background and practical results of using indicators of the total cost of credit and the debt load of the population to ensure stability of the banking sector. The authors used methods of qualitative and quantitative analysis of scientific publications, regulatory sources, retrospective statistics. The study showed that initially, the regulator introduces new macroprudential instruments as recommended, and subsequently transfers them to mandatory. The regulatory mechanism is based on the ratio dependence of the bank capital adequacy on the actual values of the total loan cost and debt load of the borrower - individual. The mortgage debt to collateral value ratio supports the housing mortgage lending regulation process. The authors concluded that the banking sector’s reaction to the introduction of the total credit cost indicator is more prominent than the introduction of the debt burden indicator. When the Bank of Russia obliged to take into account the full cost of the loan when measuring capital adequacy, banks were not able to increase capital; they reduced high-risk lending. The practice of macroprudential regulation of credit risks in the banking sector is complemented by the introduction of credit holidays for borrowers - individuals, who are struggling because of the pandemic. The obtained theoretical and practical results can be used in the development of the financial stability regulation practice in Russia, at the micro-level - when designing and changing credit policy. Статья посвящена применению Банком России макропруденциальных инструментов, регулирующих кредитные операции российского банковского сектора с населением. Цель работы - исследовать теоретические предпосылки и практические результаты использования показателей полной стоимости кредита и долговой нагрузки населения для обеспечения стабильности банковского сектора. Использованы методы качественного и количественного анализа научных публикаций, нормативно-правовых источников, ретроспективных статистических данных. Исследование показало, что новые макропруденциальные инструменты регулятор первоначально вводит как рекомендуемые, а в дальнейшем переводит в обязательные. Механизм регулирования основан на зависимости показателей достаточности банковского капитала от фактических значений показателей полной стоимости кредита и долговой нагрузки заемщика - физического лица. Регулирование ипотечного жилищного кредитования дополнено использованием показателя, характеризующего соотношение между ипотечным долгом и стоимостью обеспечения. Сделан вывод, что реакция банковского сектора на введение показателя полной стоимости кредита более выраженная, чем на введение показателя долговой нагрузки. С введением механизма определения достаточности банковского капитала в зависимости от показателя полной стоимости кредита физическому лицу в условиях ограниченных возможностей банков увеличивать собственные средства пропорционально растущей величине рисков банки сократили выдачи высокорискованных кредитов. На фоне пандемии коронавируса практику макропруденциального регулирования кредитного риска банковского сектора дополняет административное введение кредитных каникул в связи с возможным снижением доходов заемщиков - физических лиц. Полученные теоретические и практические результаты могут быть использованы при развитии практики регулирования финансовой стабильности российского банковского сектора, на микроуровне - при формировании и корректировке кредитной политики.

Suggested Citation

  • O. Miroshnichenko S. & N. Voronova S. & V. Gamukin V. & О. Мирошниченко С. & Н. Воронова С. & В. Гамукин В., 2020. "Развитие макропруденциального регулирования банковского кредитования физических лиц в России // The Development of Macroprudential Regulation of Bank Household Lending in Russia," Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice // Finance: Theory and Practice, ФГОБУВО Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации // Financial University under The Government of Russian Federation, vol. 24(4), pages 75-87.
  • Handle: RePEc:scn:financ:y:2020:i:4:p:75-87
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://financetp.fa.ru/jour/article/viewFile/1044/705.pdf
    Download Restriction: no

    File URL: https://financetp.fa.ru/jour/article/viewFile/1044/706.pdf
    Download Restriction: no

    More about this item

    Keywords

    G21; G28; G21; G28; payment-to-income ratio (PTI); debt-to-income ratio (DTI); bank capital adequacy; macroprudential policy; household income; non-performing loans (NPL); loan loss provisions; pandemic; показатель долговой нагрузки PTI; отношение долга к доходам DTI; достаточность капитала банка; макропруденциальная политика; доходы населения; неработающие ссуды; резерв на возможные потери по ссудам; пандемия;

    JEL classification:

    • G21 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - Banks; Other Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
    • G28 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - Government Policy and Regulation
    • G21 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - Banks; Other Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
    • G28 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - Government Policy and Regulation

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:scn:financ:y:2020:i:4:p:75-87. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Алексей Скалабан). General contact details of provider: http://financetp.fa.ru .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.