IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/
MyIDEAS: Login to save this paper or follow this series

Les conditions de Blanchard et Kahn dans un modèle macro-économétrique à anticipations parfaites

  • Laffargue, Jean-Pierre
Registered author(s):

    Beaucoup de modèles macro-économétriques récents sont à anticipations parfaites. Ce choix a été rendu possible par le développement d'algorithmes de simulation rapides et faciles à utiliser. Cependant, l'existence et l'unicité d'une solution pour de tels modèles ne sont pas garanties a priori. Blanchard et Kahn ont établi une condition locale particulièrement commode à vérifier, en termes de valeurs propres calculées à l'état stationnaire du modèle. Cependant ces conditions ne s'appliquent que pour un modèle linéaire, où les coefficients ne dépendent pas du temps, et où les variables exogènes prennent des valeurs constantes à partir d'une certaine date. Or les modèles macro-économétriques de grande taille ne sont pas linéaires, leur approximation linéaire présente des coefficients variant au cours du temps, dans le long terme beaucoup de variables croissent à des taux positifs et différents, et enfin ces modèles peuvent présenter une hystérésis. Cet article explique comment surmonter ces difficultés, et appliquer les conditions de Blanchard et Kahn à ce type de modèle. Nos résultats peuvent s'appliquer également à l'étude de la stabilité des modèles macro-économétriques plus traditionnels, où les anticipations sont de type adaptatif, et donc tels que l'état courant de l'économie ne dépende pas des états futurs que prévoit le modèle.

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    Paper provided by CEPREMAP in its series CEPREMAP Working Papers (Couverture Orange) with number 9921.

    as
    in new window

    Length: 21 pages
    Date of creation: 1999
    Date of revision:
    Handle: RePEc:cpm:cepmap:9921
    Contact details of provider: Postal: 48 boulevard Jourdan - 75014 PARIS
    Phone: +33(0) 1 43 13 62 30
    Fax: +33(0) 1 43 13 62 32
    Web page: http://www.cepremap.fr/

    More information through EDIRC

    No references listed on IDEAS
    You can help add them by filling out this form.

    This item is not listed on Wikipedia, on a reading list or among the top items on IDEAS.

    When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:cpm:cepmap:9921. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Stéphane Adjemian)

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    If references are entirely missing, you can add them using this form.

    If the full references list an item that is present in RePEc, but the system did not link to it, you can help with this form.

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    This information is provided to you by IDEAS at the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis using RePEc data.