IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/p/cpm/cepmap/9921.html
   My bibliography  Save this paper

Les conditions de Blanchard et Kahn dans un modèle macro-économétrique à anticipations parfaites

Author

Listed:
  • Laffargue, Jean-Pierre

Abstract

Beaucoup de modèles macro-économétriques récents sont à anticipations parfaites. Ce choix a été rendu possible par le développement d'algorithmes de simulation rapides et faciles à utiliser. Cependant, l'existence et l'unicité d'une solution pour de tels modèles ne sont pas garanties a priori. Blanchard et Kahn ont établi une condition locale particulièrement commode à vérifier, en termes de valeurs propres calculées à l'état stationnaire du modèle. Cependant ces conditions ne s'appliquent que pour un modèle linéaire, où les coefficients ne dépendent pas du temps, et où les variables exogènes prennent des valeurs constantes à partir d'une certaine date. Or les modèles macro-économétriques de grande taille ne sont pas linéaires, leur approximation linéaire présente des coefficients variant au cours du temps, dans le long terme beaucoup de variables croissent à des taux positifs et différents, et enfin ces modèles peuvent présenter une hystérésis. Cet article explique comment surmonter ces difficultés, et appliquer les conditions de Blanchard et Kahn à ce type de modèle. Nos résultats peuvent s'appliquer également à l'étude de la stabilité des modèles macro-économétriques plus traditionnels, où les anticipations sont de type adaptatif, et donc tels que l'état courant de l'économie ne dépende pas des états futurs que prévoit le modèle.

Suggested Citation

  • Laffargue, Jean-Pierre, 1999. "Les conditions de Blanchard et Kahn dans un modèle macro-économétrique à anticipations parfaites," CEPREMAP Working Papers (Couverture Orange) 9921, CEPREMAP.
  • Handle: RePEc:cpm:cepmap:9921
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://www.cepremap.fr/depot/couv_orange/co9921.pdf
    Download Restriction: no

    More about this item

    JEL classification:

    • C3 - Mathematical and Quantitative Methods - - Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:cpm:cepmap:9921. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Stéphane Adjemian). General contact details of provider: http://edirc.repec.org/data/ceprefr.html .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.