IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v27y2012i310p53-77.html
   My bibliography  Save this article

Döviz kuru volatilitesi modelleri: Türkiye uygulaması

Author

Listed:
  • Timur Han GÜR

    (Hacettepe Üniversitesi)

  • Hasan Murat ERTUĞRUL

    (Hacettepe Üniversitesi)

Abstract

Bu çalışma, Türkiye’de döviz kuru volatilitesini literatürde yaygın olarak kullanılan ARCH, GARCH ve SWARCH modelleri çerçevesinde Temmuz 2001-Mayıs 2010 dönemine ait günlük veri seti ile modellemektedir. Çalışmanın ortaya çıkardığı sonuç, SWARCH modelinin gerek model seçim kriterleri olan AIC ve SC bilgi kriterlerine göre, gerekse 1, 4, 8, 15 ve 30 gün dönem sonrası için öngörü performansı karşılaştırmasına göre en başarılı volatilite tahmin modeli olduğudur. SWARCH modeli kullanılarak elde edilen volatilite serisinin gösterdiği yüksek volatilite dönemleri Türkiye’de ciddi kur hareketlerinin yaşandığı dönemlere denk gelmektedir. Model ayrıca küresel ekonomik kriz sonucu oluşan 2008 yılındaki volatilite dönemini de zamanında yakalamaktadır. Sonuç olarak bu çalışma, SWARCH modelinin ekonometrik olarak karşılaştırılan ARCH ve GARCH modellerine göre öngörü performansının çok daha başarılı olduğunu göstermekte, makroekonometrik tahminleri yapan ve bu tahminler çerçevesinde ileriye dönük makroekonomik hedefleri oluşturan politika yapıcıları için diğer modellere kıyasla daha üstün modelleme yöntemi olduğunu kanıtlamaktadır.

Suggested Citation

  • Timur Han GÜR & Hasan Murat ERTUĞRUL, 2012. "Döviz kuru volatilitesi modelleri: Türkiye uygulaması," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 27(310), pages 53-77.
  • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:27:y:2012:i:310:p:53-77
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    Citations

    Citations are extracted by the CitEc Project, subscribe to its RSS feed for this item.
    as


    Cited by:

    1. P. Fulya Gebeşoğlu & Hasan Murat Ertuğrul, 2014. "GDP Volatility Spillovers from the US and EU to Turkey: A Dynamic Investigation," Ekonomi-tek - International Economics Journal, Turkish Economic Association, vol. 3(2), pages 51-66, May.

    More about this item

    Keywords

    Döviz Kuru Volatilitesi; ARCH; GARCH; Markov-Dönüşümlü;

    JEL classification:

    • C53 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric Modeling - - - Forecasting and Prediction Models; Simulation Methods
    • F31 - International Economics - - International Finance - - - Foreign Exchange

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:27:y:2012:i:310:p:53-77. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Ali Bilge). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.