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Estimación de la estructura a plazo de las tasas de interés en Colombia

Author

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  • Luis Eduardo Arango
  • Luis Fernando Melo
  • Diego Mauricio V�squez

Abstract

“En este trabajo se presenta una estimación de la estructura a plazo de las tasas de interés en Colombia, utilizando el método de Nelson y Siegel (1981). Se trata de la primera estimación realizada en el país que emplea un método de aceptación internacional. Siguiendo criterios convencionales, esta estimación supera la curva CETES de la Bolsa de Colombia. La evolución de la curva de la tasa forward permite sugerir, mediante la ayuda de algunos supuestos, una disminución en las expectativas de inflación a lo largo de 2007.”

Suggested Citation

  • Luis Eduardo Arango & Luis Fernando Melo & Diego Mauricio V�squez, 2003. "Estimación de la estructura a plazo de las tasas de interés en Colombia," Coyuntura Económica, Fedesarrollo, vol. 33(1), pages 51-76.
    • Handle: RePEc:col:000438:013428
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    Cited by:

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    Keywords

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    JEL classification:

    • E2 - Macroeconomics and Monetary Economics - - Consumption, Saving, Production, Employment, and Investment
    • J40 - Labor and Demographic Economics - - Particular Labor Markets - - - General
    • E43 - Macroeconomics and Monetary Economics - - Money and Interest Rates - - - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects
    • G12 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates

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