IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/sgh/annals/i31y2013p45-56.html
   My bibliography  Save this article

Iteracyjność składek ubezpieczeniowych w ujęciu teorii skumulowanej perspektywy i teorii nieokreśloności

Author

Listed:
  • Marek Kałuszka

    (Politechnika Łódzka)

  • Michał Krzeszowiec

    (Politechnika Łódzka, Polska Akademia Nauk)

Abstract

Jedną z najważniejszych z praktycznego punktu widzenia własności składek ubezpieczeniowych jest iteracyjność. Pojęcie iteracyjności zostało wprowadzone w latach 70. ubiegłego stulecia i od tej pory wielu matematyków i ekonomistów badało tę własność dla różnych funkcjonałów zdefiniowanych w matematyce finansowej i ubezpieczeniowej. W niniejszej pracy omawiamy iteracyjność składek zerowej użyteczności oraz mean-value zdefiniowanych w ujęciu dwóch różnych teorii ekonomicznych. Pierwsza z nich, teoria skumulowanej perspektywy Kahnemana-Tversky’ego, zakłada, że przy podejmowaniu decyzji w warunkach ryzyka i niepewności ludzie zniekształcają prawdopodobieństwa zysków i strat oraz używają funkcji wartości do oceny wielkości zmian w posiadanym majątku. W drugim z modeli, uwzględniającym założenia teorii nieokreśloności, przyjmujemy, że nie mamy całkowitej wiedzy na temat rozkładu szkody. Przeprowadzona w tym artykule analiza pozwoli nam wzbogacić informacje, jakie posiadamy na temat iteracyjności składek ubezpieczeniowych zdefiniowanych w teorii skumulowanej perspektywy i teorii nieokreśloności.

Suggested Citation

  • Marek Kałuszka & Michał Krzeszowiec, 2013. "Iteracyjność składek ubezpieczeniowych w ujęciu teorii skumulowanej perspektywy i teorii nieokreśloności," Collegium of Economic Analysis Annals, Warsaw School of Economics, Collegium of Economic Analysis, issue 31, pages 45-56.
  • Handle: RePEc:sgh:annals:i:31:y:2013:p:45-56
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://rocznikikae.sgh.waw.pl/p/roczniki_kae_z31_03.pdf
    File Function: Full text
    Download Restriction: no

    References listed on IDEAS

    as
    1. Goovaerts, M. J. & Vylder, F. De, 1979. "A Note on Iterative Premium Calculation Principles," ASTIN Bulletin: The Journal of the International Actuarial Association, Cambridge University Press, vol. 10(03), pages 325-329, December.
    2. Tversky, Amos & Kahneman, Daniel, 1992. "Advances in Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty," Journal of Risk and Uncertainty, Springer, vol. 5(4), pages 297-323, October.
    3. Ludwig, Alexander & Zimper, Alexander, 2006. "Investment behavior under ambiguity: The case of pessimistic decision makers," Mathematical Social Sciences, Elsevier, vol. 52(2), pages 111-130, September.
    4. Heilpern, S., 2003. "A rank-dependent generalization of zero utility principle," Insurance: Mathematics and Economics, Elsevier, vol. 33(1), pages 67-73, August.
    5. Anwar, Sajid & Zheng, Mingli, 2012. "Competitive insurance market in the presence of ambiguity," Insurance: Mathematics and Economics, Elsevier, vol. 50(1), pages 79-84.
    6. Marek Kaluszka & Andrzej Okolewski, 2008. "An Extension of Arrow's Result on Optimal Reinsurance Contract," Journal of Risk & Insurance, The American Risk and Insurance Association, vol. 75(2), pages 275-288.
    7. Kaluszka, Marek & Krzeszowiec, Michał, 2013. "An Iterativity Condition for the Mean-Value Principle Under Cumulative Prospect Theory," ASTIN Bulletin: The Journal of the International Actuarial Association, Cambridge University Press, vol. 43(01), pages 61-71, January.
    8. Kaluszka, Marek & Krzeszowiec, Michał, 2012. "Mean-Value Principle under Cumulative Prospect Theory," ASTIN Bulletin: The Journal of the International Actuarial Association, Cambridge University Press, vol. 42(01), pages 103-122, May.
    9. Kaluszka, Marek & Krzeszowiec, Michał, 2012. "Pricing insurance contracts under Cumulative Prospect Theory," Insurance: Mathematics and Economics, Elsevier, vol. 50(1), pages 159-166.
    10. Goovaerts, Marc J. & Kaas, Rob & Laeven, Roger J.A., 2010. "A note on additive risk measures in rank-dependent utility," Insurance: Mathematics and Economics, Elsevier, vol. 47(2), pages 187-189, October.
    11. Kaluszka, Marek & Krzeszowiec, Michał, 2013. "On iterative premium calculation principles under Cumulative Prospect Theory," Insurance: Mathematics and Economics, Elsevier, vol. 52(3), pages 435-440.
    12. al-Nowaihi, Ali & Bradley, Ian & Dhami, Sanjit, 2008. "A note on the utility function under prospect theory," Economics Letters, Elsevier, vol. 99(2), pages 337-339, May.
    13. Luan, Cuncun, 2001. "Insurance Premium Calculations with Anticipated Utility Theory," ASTIN Bulletin: The Journal of the International Actuarial Association, Cambridge University Press, vol. 31(01), pages 23-35, May.
    Full references (including those not matched with items on IDEAS)

    More about this item

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:sgh:annals:i:31:y:2013:p:45-56. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Michał Bernardelli). General contact details of provider: http://edirc.repec.org/data/sgwawpl.html .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    If CitEc recognized a reference but did not link an item in RePEc to it, you can help with this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.