Asimetrik Bilginin Türk Bankacılık Sektörü Kredi Piyasasına Etkileri Üzerine Bir Uygulama

Finans teorisi, piyasaların tam rekabet piyasası özelliği göstererek mükemmel işlediği varsayımına dayanmaktadır. Ancak gerçekte taraflar tam bilgiye aynı zaman diliminde ulaşamadığından dolayı piyasaların tam rekabetten uzak olduğu bilinmektedir. Ekonomik karar birimleri arasındaki farklı ortam ve iş çevrelerine bağlı olarak bilgi simetrisinin optimal düzeyde gerçekleşmesi değişmektedir. Piyasada işlem yapanlar arasında bilgi düzeyi bakımından bir asimetri bulunmakta ve bu asimetri zaman zaman piyasa işleyişini bozacak duruma gelmektedir. Asimetrik bilginin yoğun olduğu piyasalarda tam rekabet koşullarından gittikçe uzaklaşılmaktadır. Rekabeti bozan unsurlar risk düzeyini artırarak piyasa dengelerini bozmakta ve pek çok ekonomik soruna neden olmaktadır. Son yıllarda özellikle ABD piyasalarında gözlemlenen mortgage problemleri ters seçim sorununun bir neticesi olmuş ve konunun önemini tekrar vurgulamıştır. Bu çalışmanın amacı Türk bankacılık sektöründe asimetrik bilginin kredi piyasasındaki etkilerinin incelenmesidir. Bankacılık sektöründe asimetrik bilgi, ters seçim ve ahlaki riskle birlikte karşımıza çıktığından dolayı çalışmamızda ters seçim ve ahlaki tehlike kavramları incelenmiştir. Özellikle toplam krediler, takipteki krediler gibi kredi piyasası göstergeleri incelenmiş ve piyasa değerlendirmesi yapılmıştır. Kredi tayınlamasının tespit edilmesi amacıyla 2003:Q1-2017:Q2 dönemine ait üç aylık takipteki kredilerin toplam kredilere oranı ve toplam kredilerin toplam aktiflere oranı değişken olarak alınmıştır. Değişkenler arasındaki ilişki Granger nedensellik testi ile test edilmiştir. Bulgular neticesinde değişkenler arasında nedensellik ilişkisi gözlenmemiş ve Türk bankacılık sektöründe bahsedilen dönemde kredi tayınlamasına gidilmediği tespit edilmiştir.