Jo‘l PETEY (GERME, Ecole SupŽrieure des Affaires, UniversitŽ Lille 2)
Abstract
Le risque d'insolvabilitŽ d'une institution financire rŽsulte de ses choix d'investissement, de financement et de capitalisation. Cet article propose une application ˆ l'industrie bancaire franaise d'une mŽthodologie dŽveloppŽe par Hughes et Moon (1996) permettant une estimation jointe de l'espŽrance de profit et de sa variance ˆ partir d'une fonction de dŽpense dŽrivŽe du Systme Presque IdŽal de Demande. En considŽrant le risque comme l'input unique du processus de production du profit, on construit une frontire rendement risque de l'industrie bancaire ˆ partir de laquelle sont calculŽs des scores d'efficience selon la mŽthode DE A. Bien que le risque de l'actif apparaisse comme une fonction croissante de la capitalisation, le risque d'insolvabilitŽ est dŽcroissant dans la capitalisation. L'effet de la taille se traduit essentiellement par un risque de crŽdit accru pour les grandes banques relativement spŽcialisŽes sur ce segment d'activitŽ.
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