IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/p/pec/wpaper/2007-3.html

Kelet-közép európai devizaárfolyamok előrejelzése határidős árfolyamok segítségével

Author

Listed:
  • Zsolt Darvas

    (CORVINUS UNIVERSITY OF BUDAPEST -INSTITUTE OF ECONOMICS)

  • Zoltán Schepp

    (UNIVERSITY OF PÉCS-FACULTY OF BUSINESS AND ECONOMICS)

Abstract

Írásunkban azt vizsgáljuk, hogy a hosszú lejáratú határidős árfolyamok stacionaritását feltételező hibakorrekciós modellek, amelyek korábbi számítások szerint a világ devizapiaci forgalmának mintegy 75%-át kitevő fejlett ipari országokra alkalmazva kitűnő mintán kívüli előrejelző erővel rendelkeztek, hogyan képesek három kelet-közép európai ország (cseh, magyar, lengyel) devizaárfolyamát előrejelezni. A három vizsgálat alá vont deviza esetében az eredmények relációnként nagyon eltérőek, és összességében kedvezőtlenebbek, mint a fejlett ipari országokra kapott eredmények, amit rendelkezésre álló adatsor rövidsége, az euró-zóna csatlakozáshoz kapcsolódó bizonytalanságok, a devizakockázati és a határidős kamatprémium létezése, továbbá a Balassa-Samuelson-hatás együttes befolyásaként tudunk értelmezni.

Suggested Citation

  • Zsolt Darvas & Zoltán Schepp, 2007. "Kelet-közép európai devizaárfolyamok előrejelzése határidős árfolyamok segítségével," UPFBE Working Paper Series 2007/3, Faculty of Business and Economics, University Pécs.
    • Handle: RePEc:pec:wpaper:2007/3
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://journals.lib.pte.hu/index.php/workingpapers/article/view/5916/5642
    Download Restriction: no
    ---><---

    Other versions of this item:

    Citations

    Citations are extracted by the CitEc Project, subscribe to its RSS feed for this item.
    as


    Cited by:

    1. Ábel, István & Kóbor, Ádám, 2010. "A monetáris restrikció hatása strukturális VAR keretben [The effect of monetary restriction in a vector auto-regression framework]," Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences), Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation), vol. 0(5), pages 412-430.
    2. Ábel, István & Kóbor, Ádám, 2008. "Kamatkülönbözet, spekulációs profit és árfolyam-változékonyság [Interest-rate differentials, speculative capital flows and exchange-rate volatility]," Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the Hungarian Academy of Sciences), Közgazdasági Szemle Alapítvány (Economic Review Foundation), vol. 0(11), pages 941-961.

    More about this item

    Keywords

    ;
    ;
    ;

    JEL classification:

    • E43 - Macroeconomics and Monetary Economics - - Money and Interest Rates - - - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects
    • F31 - International Economics - - International Finance - - - Foreign Exchange

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:pec:wpaper:2007/3. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Tamás Sebestyén (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/feptehu.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.