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Gestion du Risque de Crédit dans la Banque : Information Hard, Information Soft et Manipulation

Author

Listed:
  • Brigitte Godbillon-Camus
  • Christophe J. Godlewski

    () (Laboratoire de Recherche en Gestion et Economie, Université Louis Pasteur)

Abstract

Le rôle du traitement de l’information dans le cadre de l’intermédiation bancaire est de première importance. La banque peut accéder à différents types d’information pour appréhender la gestion du risque par couverture de la Value at Risk par allocation de fonds propres. L’information hard, contenue dans les documents comptables et produite grâce à des modèles de score, est quantitative et vérifiable. Par contre, l’information soft, produite dans le cadre d’une relation de clientèle, est de nature qualitative, et non vérifiable donc plus facilement manipulable, mais plus riche et plus précise. Dans cet article, nous étudions l’arbitrage entre ces deux types d’information (hard versus soft) ainsi que leur impact sur la gestion du risque dans le cadre d’un modèle principal-agent avec aléa moral avec information cachée. Les résultats mettent en évidence une économie de fonds propres pour couverture de la VaR grâce au recours à de l’information soft, mais également l’existence d’une incitation à la manipulation du signal de type soft par le chargé de clientèle. Un schéma de rémunération adéquat qui empêche la manipulation est alors proposé. La comparaison des solutions issues des deux cadres (information hard versus information soft), effectuée au moyen de simulations, confirme que l’information soft peut être avantageuse bien que nécessitant des modifications organisationnelles particulières, puisqu’elle permet effectivement la réduction des fonds propres alloués à la VaR.

Suggested Citation

  • Brigitte Godbillon-Camus & Christophe J. Godlewski, 2005. "Gestion du Risque de Crédit dans la Banque : Information Hard, Information Soft et Manipulation," Working Papers of LaRGE Research Center 2005-02, Laboratoire de Recherche en Gestion et Economie (LaRGE), Université de Strasbourg.
  • Handle: RePEc:lar:wpaper:2005-02
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    Cited by:

    1. Godbillon-Camus, Brigitte & Godlewski, Christophe, 2005. "Credit risk management in banks: Hard information, soft Information and manipulation," MPRA Paper 1873, University Library of Munich, Germany.
    2. Djedidi-Kooli, Salima, 2009. "L’accès au financement des PME en France : quel rôle joué par la structure du système bancaire ?," Economics Thesis from University Paris Dauphine, Paris Dauphine University, number 123456789/8354 edited by Etner, François.
    3. Robert Paturel & Stéphane Foliard & Mazen Gharsalli, 2010. "L'encastrement social des pratiques de gestion : le cas de la relation d'emprunt pour les PME," Post-Print halshs-00765074, HAL.
    4. Tlili, Rim, 2012. "Comment justifier la multibancarité au sein des PME ?," Economics Thesis from University Paris Dauphine, Paris Dauphine University, number 123456789/10919 edited by Etner, François.

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    Keywords

    Information hard; information soft; gestion du risque; Value at Risk; aléa moral; information cachée; manipulation.;

    JEL classification:

    • D82 - Microeconomics - - Information, Knowledge, and Uncertainty - - - Asymmetric and Private Information; Mechanism Design
    • G21 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - Banks; Other Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
    • G31 - Financial Economics - - Corporate Finance and Governance - - - Capital Budgeting; Fixed Investment and Inventory Studies

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