L'assurance chômage des emprunteurs

La sécurisation des prêts pour l'accession à la propriété concerne les organismes de crédit mais aussi la puissance publique, avec le développement des prêts à taux zéro. L'assurance chômage privée des prêts hypothécaires par le secteur concurrentiel est une réponse à un objectif de sécurisation, qui évite la budgétisation des prestations qu'entraînerait une assurance publique pour des prêts aidés. Elle offre des indemnisations qui s'ajoutent à celles versées par les organismes publics et paritaires de droit public, pour pallier la perte des revenus du travail. Cependant certains assureurs, échaudés par de mauvais résultats dans le passé, se montrent réticents à la mise en place de cette garantie. L'article étudie les conditions d'assurabilité du risque chômage des emprunteurs, et met en regard la théorie économique et les pratiques récentes du marché. Dans les sections suivantes, nous développons les autres aspects soulevés par l'analyse économique de ce risque: antisélection à court et long terme, aléa moral ex ante et ex post, et asymétries d'information entre assureurs et sociétés de crédit. Les perspectives d'évolution des produits et des relations assureurs-sociétés de crédit sont évoquées dans la conclusion.