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Valuación de opciones con volatilidad estocástica: momentos de orden superior

In: En este capítulo se desarrolla la fórmula de valuación de opciones con volatilidad conducida por procesos de difusión

Author

Listed:
  • Sánchez Torres, francisco J.

    (Bolsa Mexicana de Valores)

  • Venegas-Martínez, Francisco

    (Instituto Politécnico Nacional)

  • Ortiz-Arango, Francisco

    (Universidad Panamericana)

Abstract

Se comienza con el planteamiento de la ecuación diferencial parcial del problema de volatilidad estocática. Después se utiliza el marco teórico de valuación neutral al riesgo para obtener una fórmula aproximada. Se generan los primeros cuatro momentos centrales de la varianza integrada, lo cual es justamente uno de resultado de esta investigación. A partir de aquí se extiende la investigación de Hull y White al agregar el cuarto momento, el cual mide la curtosis. Posteriormente se aplica la fórmula propuesta para verificar que se obtienen precios más confiables.

Suggested Citation

  • Sánchez Torres, francisco J. & Venegas-Martínez, Francisco & Ortiz-Arango, Francisco, 2011. "Valuación de opciones con volatilidad estocástica: momentos de orden superior," Sección de Estudios de Posgrado e Investigación de la Escuela Superios de Economía del Instituto Politécnico Nacional, in: Ortiz-Arango, Francisco (ed.), En este capítulo se desarrolla la fórmula de valuación de opciones con volatilidad conducida por procesos de difusión, volume 2, chapter 13, pages 339-362, Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional.
    • Handle: RePEc:ipn:capitu:061
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