IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/ris/joefas/0071.html
   My bibliography  Save this article

Características estadísticas del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) en sus primeros 10 años

Author

Listed:
  • Alonso, César

    (Universidad Icesi)

  • Torres, Giselle

    (Universidad Icesi)

Abstract

Si bien es amplia la literatura que se ha dedicado a estudiar los hechos estilizados en las series de los rendimientos, para el caso colombiano solamente existe un trabajo que documenta estos hechos. Alonso y Arcos (2006) documentaron la presencia de cuatro hechos estilizados en la serie de los rendimientos de la tasa de cambio y del principal índice accionario colombiano, empleando una muestra de rendimientos diarios para el período comprendido entre el 21 de enero de 1999 y el 31 de abril de 2005. Este documento tiene como objetivo continuar el estudio de la existencia de hechos estilizados en el comportamiento de los rendimientos del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC). El estudio demuestra la existencia de cinco hechos estilizados en el comportamiento de esa serie en sus primeros 10 a˜nos. Para lograr este fin, se emplea una batería amplia de pruebas estadísticas que permiten brindar evidencia de la existencia de los siguientes hechos estilizados: I) No se presenta eficiencia suave del mercado; II) colas pesadas de la distribución de los rendimientos; III) normalidad agregada de la distribución de los rendimientos, IV) volatilidad no constante y agrupada de los rendimientos y V) efecto Taylor. Para el estudio se emplea una muestra del IGBC diario para los primeros años de transacciones; es decir, el período comprendido entre el 3 de julio de 2001 y el 5 de julio de 2011.

Suggested Citation

  • Alonso, César & Torres, Giselle, 2014. "Características estadísticas del índice general de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) en sus primeros 10 años," Journal of Economics, Finance and Administrative Science, Universidad ESAN, vol. 19(36), pages 45-54.
  • Handle: RePEc:ris:joefas:0071
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://zl.elsevier.es/en/revista/journal-of-economics-finance-and-352/resumen/statistical-characteristics-of-the-first-90328820
    File Function: Full text
    Download Restriction: no
    ---><---

    Citations

    Citations are extracted by the CitEc Project, subscribe to its RSS feed for this item.
    as


    Cited by:

    1. Andrés Felipe Galeano Zurbaran, 2018. "Distribuciones no normales para la selección de activos en el mercado Colombiano," Documentos de Trabajo 17208, Quantil.
    2. Orlando E. Contreras & Roberto Stein Bronfman & Carlos Enrique Vecino, 2014. "Diseno y evaluación retrospectiva de una estrategia de inversión en el mercado bursátil colombiano mediante la maximización del ratio de Sharpe," Revista Lebret, Universidad Santo Tomás - Bucaramanga, vol. 6, pages 303-320, December.

    More about this item

    Keywords

    IGBC; Colas pesadas; Normalidad agregada; Volatilidad no constante y agrupada; Efecto Taylor;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • A00 - General Economics and Teaching - - General - - - General

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ris:joefas:0071. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: ESAN Ediciones (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/esannpe.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.