Basel II - Finanzierung und wirtschaftliche Entwicklung

Mit dem Basel II-Abkommen sollen im Wesentlichen zwei Ziele erreicht werden, bzw. deren Erfüllung soll optimiert werden. Zum einen soll die Stabilität von globalisierten nationalen Bankensystemen gewährleistet werden und zum anderen soll eine risikoadäquate Investitionsfinanzierung kreditdominierter Unternehmen geschaffen werden. Der Beitrag diskutiert kritisch die Struktur des Abkommens und evaluiert dessen Potenzial, die gesetzten Ziele zu erreichen. Dabei wird die gängige Analyse um zwei Argumentationslinien erweitert. Im Rahmen der Darstellung von Investitionsfinanzierungen in einem Modell mit endogenem Geld werden Effekte von Kreditrationierung durch die Einführung von Basel II deutlich. Dass auch das Ziel einer Steigerung von Bankensystemstabilität durch Basel II nicht uneingeschränkt erreicht werden kann, sondern dass aufgrund der strukturellen Ausgestaltung des regulatorischen Systems mit Instabilitätstendenzen zu rechnen ist, wird in der Analyse der Interpendenzen zwischen Bankenregulierungsmethoden nach Basel II und den bestehenden institutionell gewachsenen Systemen der nationalstaatlichen Bankenregulierung deutlich.