IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v22y2007i250p127-141.html
   My bibliography  Save this article

İMKB-30 hisse senedi getirilerinde volatilitenin kısa ve uzun hafızalı asimetrik koşullu değişen varyans modelleri ile öngörüsü

Author

Listed:
  • Işıl AKGÜN

    (Marmara Üniversitesi)

  • Hülya SAYYAN

    (Marmara Üniversitesi)

Abstract

Gelişmiş ve yükselen sermaye piyasaları ile ilgili çalışmalar, genellikle anılan piyasalarda getiri serilerinin aşırı basıklık, volatilite kümelemesi, asimetri özelliklerinin araştırılması üzerinde yoğunlaşmıştır. Gelişmiş piyasalar için yakın zamanda yapılan çalışmalarda ise, özellikle volatilitenin uzun hafıza özelliği üzerinde durulduğu görülmektedir. Yapılan çalışmalar, asimetri etkisi ve uzun hafıza özelliğinin, gelişmiş ve kararlı ekonomilerin özelliği olduğunu; volatilitenin öngörülmesinde asimetri etkisinin katılmasının öngörüde kesinliği arttırdığını ortaya koymuştur. Bu çalışmada yükselen piyasalardan biri olan Türkiye hisse senedi piyasasında (IMKB) asimetri etkisinin ve uzun hafıza özelliğinin varlığı, Asimetrik Koşullu Değişen Varyans modellerinden yararlanılarak araştırılmakta, bu özelliklerin dikkate alınmasının öngörü başarısına etkisi ortaya konulmaktadır. Çalışmanın sonucunda, IMKB-30’ da yer alan hisse senetlerinden 13 tanesinin asimetri etkisi ve bunlardan 4 tanesinin ayrıca uzun hafıza özelliği sergilediği bulunmuştur. Bulgular, bu özellikleri dikkate alan APARCH ve FIAPARCH modellerinin öngörü başarısını arttırdığını ve gelişmiş piyasalarda olduğu gibi bazı yükselen piyasalarda da, hisse senedi getirilerinin asimetri ve uzun hafıza özelliği taşıyabileceğini göstermektedir.

Suggested Citation

  • Işıl AKGÜN & Hülya SAYYAN, 2007. "İMKB-30 hisse senedi getirilerinde volatilitenin kısa ve uzun hafızalı asimetrik koşullu değişen varyans modelleri ile öngörüsü," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 22(250), pages 127-141.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:250:p:127-141
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    volatilitenin öngörüsü; asimetri etkisi; kaldıraç etkisi; uzun hafıza; egarch; gjr; aparch; fıegarch; fıaparch; skewed student-t/ student-t dağılımları;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • C22 - Mathematical and Quantitative Methods - - Single Equation Models; Single Variables - - - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes
    • C53 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric Modeling - - - Forecasting and Prediction Models; Simulation Methods

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:250:p:127-141. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.