IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/bgo/journl/v5y2021i2p427-454repec-bgo-.html
   My bibliography  Save this article

Türkiye için Kredi Temerrüt Takasları ve Pay Senedi Fiyatları Arasındaki Asimetrik Nedensellik Iliskisi

Author

Listed:
  • Zehra Abdioglu

    (Karadeniz Teknik University)

  • Sefanur Aaydın

    (Karadeniz Teknik University)

Abstract

Ülke kredi riski, bir ülkenin finansal ve ekonomik performansını degerlendirmek amacıyla yatırımcıların karar alma süreçlerinde takip ettikleri en önemli göstergelerden biridir. Bu çalısmanın amacı Türkiye için kredi temerrüt takas primi ile pay senedi fiyatları arasındaki iliskiyi test etmektir. Çalısmada kullanılan veri seti 2013-2019 dönemine ait haftalık kredi temerrüt takas primi ile BIST100 ve hizmet sektörü, sınai sektör, mali sektör ve teknoloji sektörü olmak üzere dört alt sektör kapsamında haftalık pay senedi fiyat endekslerini içermektedir. Kredi temerrüt takas primi ile sektörel bazda pay senedi fiyatları arasındaki asimetrik nedensellik iliskisi Hatemi-J (2012) tarafından gelistirilen asimetrik nedensellik yaklasımı kullanılarak arastırılmıstır. Çalısmanın ampirik bulguları kredi temerrüt takası ve pay senedi fiyat endeksleri arasındaki nedensellik iliskisinin asimetrik oldugunu göstermistir. Bulgulara göre sektörler itibariyle özellikle teknoloji ve mali sektör pay senedi fiyatları ile kredi temerrüt takası arasında güçlü asimetrik nedensellik iliskisi bulunmaktadır.

Suggested Citation

  • Zehra Abdioglu & Sefanur Aaydın, 2021. "Türkiye için Kredi Temerrüt Takasları ve Pay Senedi Fiyatları Arasındaki Asimetrik Nedensellik Iliskisi," Bingol University Journal of Economics and Administrative Sciences, Bingol University, Faculty of Economics and Administrative Sciences, vol. 5(2), pages 427-454, December.
    • Handle: RePEc:bgo:journl:v:5:y:2021:i:2:p:427-454repec/bgo/
    DOI: https://doi.org/10.33399/biibfad.913311
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://repec.bingol.edu.tr/bgo/T%C3%BCrkiye%20i%C3%A7in%20Kredi%20Temerr%C3%BCt%20Takaslar%C4%B1%20ve%20Pay%20Senedi%20Fiyatlar%C4%B1%20Aras%C4%B1ndaki%20Asimetrik%20Nedensellik%20Iliskisi.pdf
    Download Restriction: no
    File URL: https://libkey.io/https://doi.org/10.33399/biibfad.913311?utm_source=ideas
    LibKey link: if access is restricted and if your library uses this service, LibKey will redirect you to where you can use your library subscription to access this item
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    Kredi temerrüt takasları; pay senedi fiyatları; Borsa Istanbul; asimetrik nedensellik; ülke riski;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • C22 - Mathematical and Quantitative Methods - - Single Equation Models; Single Variables - - - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes
    • G10 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - General (includes Measurement and Data)
    • G11 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Portfolio Choice; Investment Decisions
    • G19 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Other

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:bgo:journl:v:5:y:2021:i:2:p:427-454repec/bgo/. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Halim Tatli (email available below). General contact details of provider: .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.