IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/p/wpa/wuwpfi/0409022.html
   My bibliography  Save this paper

Etude de la Cohérence des Ratings de Banques avec la Probabiliies de Dfaillance Bancaire dans les Pays Emergents

Author

Listed:
  • Christophe Godlewski

    (LaRGE, Institut d'Etudes Politiques, Université Robert Schuman, Strasbourg 3)

Abstract

Cet article propose d’appliquer la méthodologie de scoring et de calibrage afin d’étudier la cohérence des ratings de banques avec un modèle de défaut des banques dans les pays émergents. En effet, le rôle du rating en temps que vecteur de discipline de marché, via la véhiculation d’informations sur le risque de défaut, devrait croître dans le cadre du 3e Pilier de la Réforme de Bâle II. Pour que ce rôle soit efficace, il est crucial que le rating soit ffectivement cohérent avec la probabilité de défaut de l'émetteur. D’après les résultats obtenus, l’utilisation du scoring pour quantifier les classes de rating interne donne des estimations cohérentes avec les taux de d´efaut observés. Par contre, une tendance à l’agrégation de l’information par les rating Moody’s et Fitch est mise en évidence.Enfin, la cohérence s’avère plus importante en terme de répartition des probabilités de défaut estimées par classe de rating Moody’s et Fitch.

Suggested Citation

  • Christophe Godlewski, 2004. "Etude de la Cohérence des Ratings de Banques avec la Probabiliies de Dfaillance Bancaire dans les Pays Emergents," Finance 0409022, EconWPA.
  • Handle: RePEc:wpa:wuwpfi:0409022
    Note: Type of Document - pdf
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://econwpa.repec.org/eps/fin/papers/0409/0409022.pdf
    Download Restriction: no

    More about this item

    Keywords

    probabilité de défaut et rating de banque; scoring et mapping; pays émergents;

    JEL classification:

    • G21 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - Banks; Other Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
    • G28 - Financial Economics - - Financial Institutions and Services - - - Government Policy and Regulation

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:wpa:wuwpfi:0409022. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (EconWPA). General contact details of provider: http://econwpa.repec.org .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.