IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/p/pcp/pucwps/wp00390.html
   My bibliography  Save this paper

Convergencia en las Regiones del Perú: ¿Inclusión o Exclusión en el Crecimiento de la Economía Peruana (1970-2010)?

Author

Listed:
  • Augusto Delgado

    ( Departamento de Economía - Pontificia Universidad Católica del Perú)

  • Gabriel Rodríguez

    ( Departamento de Economía - Pontificia Universidad Católica del Perú)

Abstract

La economía peruana ha venido creciendo sostenidamente en los últimos 15 años. Verificar si los departamentos (o regiones) han logrado un proceso de convergencia ya sea hacia un solo estado estacionario o a su propio estado estacionario sería equivalente a verificar un proceso de inclusión en dicho proceso de crecimiento. Características básicas del Censo nacional permiten afirmar que existen un buen número de departamentos que aún no alcanzan ciertos criterios mínimos de subsistencia y por lo tanto se encuentran en un claro proceso de exclusión. Desde esta perspectiva, pensamos que el concepto de convergencia puede proporcionarnos algunas luces sobre esta situación. Si la convergencia existe, es probable que dicha convergencia se realice hacia la pobreza o exclusión. En este documento se realizan diferentes pruebas estadísticas para verificar la existencia de convergencia estocástica y determinística, así como la aplicación de una reciente metodología para la identificación de los denominados clubes de convergencia. Los resultados de la aplicación de los test de raíz unitaria sin quiebre estructural indican la inexistencia de convergencia estocástica. Sin embargo, al incorporar la presencia de quiebres endógenos el resultado se revierte para todos los departamentos a excepción de Huancavelica. La aplicación de un estadístico robusto a la presencia de errore I(0) e I(1) permite estimar las tasas de crecimiento departamentales antes y después del quiebre. Los resultados sugieren que mayoritariamente los departamentos han acelerados sus tasas de crecimiento después del punto de quiebre. Algunos departamentos muestran inexistencia de cambio estructural y unos pocos casos muestran una desaceleración de sus tasas de crecimiento. Por otro lado, se ha encontrado evidencia de la formación de clubes de convergencia robustos a diferentes ordenamientos propuestos por la metodología utilizada. Según esta metodología los departamentos de Apurímac y Huancavelica no forman parte de ningún club de convergencia lo que equivale a decir que están desconectados del resto del país. JEL Classification-JEL:

Suggested Citation

  • Augusto Delgado & Gabriel Rodríguez, 2014. " Convergencia en las Regiones del Perú: ¿Inclusión o Exclusión en el Crecimiento de la Economía Peruana (1970-2010)?," Documentos de Trabajo / Working Papers 2014-390, Departamento de Economía - Pontificia Universidad Católica del Perú.
  • Handle: RePEc:pcp:pucwps:wp00390
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://files.pucp.edu.pe/departamento/economia/DDD390.pdf
    Download Restriction: no

    References listed on IDEAS

    as
    1. Perron, Pierre & Wada, Tatsuma, 2009. "Let's take a break: Trends and cycles in US real GDP," Journal of Monetary Economics, Elsevier, vol. 56(6), pages 749-765, September.
    2. Alberto Humala & Gabriel Rodriguez, 2013. "Some stylized facts of return in the foreign exchange and stock markets in Peru," Studies in Economics and Finance, Emerald Group Publishing, vol. 30(2), pages 139-158, May.
    3. Tatsuma Wada & Pierre Perron, 2006. "State Space Model with Mixtures of Normals: Specifications and Applications to International Data," Boston University - Department of Economics - Working Papers Series WP2006-029, Boston University - Department of Economics.
    4. Lu, Yang K. & Perron, Pierre, 2010. "Modeling and forecasting stock return volatility using a random level shift model," Journal of Empirical Finance, Elsevier, vol. 17(1), pages 138-156, January.
    5. Tatsuma Wada & Pierre Perron, 2005. "An Alternative Trend-Cycle Decomposition using a State Space Model with Mixtures of Normals: Specifications and Applications to International Data," Boston University - Department of Economics - Working Papers Series WP2005-43, Boston University - Department of Economics.
    6. Granger, Clive W. J. & Hyung, Namwon, 2004. "Occasional structural breaks and long memory with an application to the S&P 500 absolute stock returns," Journal of Empirical Finance, Elsevier, vol. 11(3), pages 399-421, June.
    7. Hansen, Peter Reinhard & Lunde, Asger, 2006. "Consistent ranking of volatility models," Journal of Econometrics, Elsevier, vol. 131(1-2), pages 97-121.
    8. Diebold, Francis X. & Inoue, Atsushi, 2001. "Long memory and regime switching," Journal of Econometrics, Elsevier, vol. 105(1), pages 131-159, November.
    9. Perron, Pierre & Qu, Zhongjun, 2010. "Long-Memory and Level Shifts in the Volatility of Stock Market Return Indices," Journal of Business & Economic Statistics, American Statistical Association, vol. 28(2), pages 275-290.
    10. Lobato, Ignacio N & Savin, N E, 1998. "Real and Spurious Long-Memory Properties of Stock-Market Data," Journal of Business & Economic Statistics, American Statistical Association, vol. 16(3), pages 261-268, July.
    11. Hamilton, James D, 1989. "A New Approach to the Economic Analysis of Nonstationary Time Series and the Business Cycle," Econometrica, Econometric Society, vol. 57(2), pages 357-384, March.
    12. Jushan Bai & Pierre Perron, 1998. "Estimating and Testing Linear Models with Multiple Structural Changes," Econometrica, Econometric Society, vol. 66(1), pages 47-78, January.
    13. Baillie, Richard T. & Bollerslev, Tim & Mikkelsen, Hans Ole, 1996. "Fractionally integrated generalized autoregressive conditional heteroskedasticity," Journal of Econometrics, Elsevier, vol. 74(1), pages 3-30, September.
    14. Jushan Bai & Pierre Perron, 2003. "Computation and analysis of multiple structural change models," Journal of Applied Econometrics, John Wiley & Sons, Ltd., vol. 18(1), pages 1-22.
    15. Perron, Pierre, 1990. "Testing for a Unit Root in a Time Series with a Changing Mean," Journal of Business & Economic Statistics, American Statistical Association, vol. 8(2), pages 153-162, April.
    16. Nelson, Daniel B, 1991. "Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A New Approach," Econometrica, Econometric Society, vol. 59(2), pages 347-370, March.
    17. Ding, Zhuanxin & Granger, Clive W. J. & Engle, Robert F., 1993. "A long memory property of stock market returns and a new model," Journal of Empirical Finance, Elsevier, vol. 1(1), pages 83-106, June.
    18. Perron, Pierre, 1989. "The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit Root Hypothesis," Econometrica, Econometric Society, vol. 57(6), pages 1361-1401, November.
    19. Junior A. Ojeda Cunya & Gabriel Rodríguez, 2016. "An application of a random level shifts model to the volatility of Peruvian stock and exchange rate returns," Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies, Taylor & Francis Journals, vol. 9(1), pages 34-55, March.
    20. Lobato, Ignacio N & Savin, N E, 1998. "Real and Spurious Long-Memory Properties of Stock-Market Data: Reply," Journal of Business & Economic Statistics, American Statistical Association, vol. 16(3), pages 280-283, July.
    Full references (including those not matched with items on IDEAS)

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:pcp:pucwps:wp00390. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (). General contact details of provider: http://edirc.repec.org/data/depucpe.html .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.