Colusión en el Mercado de Isapres: Modelación y Evidencia Empírica

Este trabajo muestra empíricamente que las cinco mayores Isapres (aseguradoras privadas de salud) del mercado chileno se coludieron para reducir su cobertura financiera en los planes de seguros de salud ofertados tanto a sus nuevos afiliados como en la renovación anual de los antiguos afiliados. La disminución en la calidad ofrecida de los planes ocurrió entre Marzo de 2002 y Marzo de 2003, lo cual permitió la sustitución completa de planes con menor cobertura para todos los afiliados. En primer lugar, este trabajo muestra que el mercado relevante de análisis para efectos de la libre competencia es el de Isapres abiertas, quedando las Isapres cerradas y Fonasa (el asegurador público) fuera de ese mercado debido a la gran segmentación por tramo de ingresos, edad, condición de salud y sexo principalmente. En segundo lugar, para demostrar la colusión tácita en la reducción de cobertura financiera de los planes de salud, se prueba la existencia de “factores adicionales” consistentes con la hipótesis de colusión e inconsistentes con la de competencia. En particular, se demuestra una reducción en el esfuerzo de venta en el periodo de transición hacia planes de menor calidad, un aumento en las rentabilidades tanto de las Isapres coludidas como de las no coludidas y una disminución en la tasa de traspasos al interior del grupo de las Isapres coludidas.