Pricing des options européennes sur devises: modèles classiques, limites statistiques et apports du Machine Learning

Le pricing d'options sur devises constitue un problème central en finance quantitative, mobilisant des outils issus des probabilités, statistiques et de l'optimisation. Les modèles classiques, tels que Black-Scholes et son extension de Garman-Kohlhagen, offrent un cadre théorique élégant et largement utilisé en pratique. Toutefois, ces modèles reposent sur des hypothèses fortes, en particulier l'hypothèse de volatilité constante, qui sont contredites par les données de marché. Ce rapport propose une présentation progressive du pricing des options européennes sur devises, en mettant en évidence les limites des modèles analytiques classiques, puis en établissant les liens naturels avec les méthodes statistiques. Enfin, des pistes d'amélioration basées sur le Machine Learning sont discutées, dans une optique d'ingénierie financière et non de recherche théorique avancée.