Multi-level governance in microfinance: a cooperative POMDP framework with hierarchical Choquet integral[Gouvernance multi-niveaux en microfinance : un cadre POMDP coopératif avec intégrale de Choquet hiérarchique»]

Cet article propose un cadre inédit de gouvernance multi-niveaux en microfinance, fondé sur un processus de décision partiellement observable coopératif (POMDP) enrichi par une intégrale de Choquet hiérarchique. En articulant les niveaux micro (ménages), méso (institutions de microfinance) et macro (pouvoirs publics), le modèle permet d'évaluer simultanément la viabilité économique, l'équité intra-et intergénérationnelle, ainsi que la cohérence des politiques publiques. Les résultats de simulations stylisées montrent que, si les politiques court-termistes maximisent les gains immédiats des IMF, les politiques inclusives génèrent des bénéfices cumulatifs spectaculaires à long terme, renforçant la solvabilité des ménages et la durabilité sociale. Ce travail ouvre la voie à une nouvelle génération de modèles analytiques intégrant intelligence artificielle multi-agents, équité distributive et gouvernance adaptative en finance inclusive.