POMDP and Choquet integral for a prudent decision in microfinance[«POMDP et intégrale de Choquet pour une décision prudente en microfinance»]

Cet article propose une approche originale de la décision sous incertitude en microfinance en combinant le formalisme des Partially Observable Markov Decision Processes (POMDP) avec l'intégrale de Choquet. Ce cadre permet d'intégrer explicitement une aversion au risque institutionnelle à travers des croyances non additives, offrant ainsi une alternative prudente à l'espérance classique. Après avoir présenté le formalisme théorique, nous introduisons une mesure de prudence, la Value-at-Risk Choquetienne (VaRC), et illustrons son intérêt par des simulations numériques sur un modèle simplifié. Les résultats montrent que cette approche confère une robustesse décisionnelle accrue, particulièrement adaptée aux environnements opaques et fragmentaires de la microfinance.