Validation by realistic simulation of Markovian and non-additive models applied to trade effects[« Validation par simulation réaliste des modèles markoviens et non additifs appliqués aux effets de commerce »]

Cet article propose une validation par simulations réalistes des modèles markoviens et non additifs appliqués aux effets de commerce. En construisant un portefeuille simulé d'effets calibrés à partir de paramètres stylisés inspirés des études de défaut bancaire et de microfinance, nous comparons quatre approches : la chaîne de Markov discrète, le modèle semi-Markovien, le processus décisionnel markovien partiellement observable (POMDP) et le POMDP combiné avec l'intégrale de Choquet. Les résultats montrent que les modèles enrichis (semi-Markov, POMDP, POMDP-Choquet) conduisent à un provisionnement plus prudent et plus robuste, reflétant mieux la diffusion du risque et la solidarité des endossements. Ces simulations confirment la pertinence des innovations comptables proposées, notamment le passage d'un provisionnement statique concentré à un provisionnement dynamique et solidaire.