Modelo de volatilidad estocástica de Heston y valuación de opciones financieras

En este capítulo se presentan algunas características esenciales del modelo de volatilidad estocástica de Heston. Posteriormente se implementan y comparan dos métodos para valuar una opción call europea construidos a partir de una simulación Monte Carlo y una aproximación a la forma cerrada propuesta por Heston para calcular su precio. La comparación lleva a argumentar la conveniencia del uso del segundo método sobre el primero. Finalmente se construyen, a partir del segundo método, algunas superficies de volatilidad coherentes con los patrones que aparecen en diferentes activos en los mercados de derivados.