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Valuación de opciones llamables: modelo de tasa corta de Hull y White

In: Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos

Author

Listed:
  • Correa-Grajales, Carlos A.

    (Universidad de Medellin)

  • Pérez-Ramirez, Fredy O.

    (Universidad de Medellin)

  • Venegas-Martínez, Francisco

    (Instituto Politécnico Nacional)

Abstract

En este artículo se presenta el modelo de Hull y White de tasa corta de interés y se implementa numéricamente mediante un árbol trinomial de tasas para de valuar un bono que tiene una opción europea call (de compra) incluida (callable bond). Así mismo, se presenta una aplicación para el caso de la compañía Interconexión Eléctrica S. A. (ISA). Para el desarrollo de la aplicación se implementan algunos algoritmos computacionales, los cuales valuan dos bonos con opción call incluida de dicha compañía. También se aplica el modelo para la estructuración de un bono con opción call incluida de tipo genérico

Suggested Citation

  • Correa-Grajales, Carlos A. & Pérez-Ramirez, Fredy O. & Venegas-Martínez, Francisco, 2011. "Valuación de opciones llamables: modelo de tasa corta de Hull y White," Sección de Estudios de Posgrado e Investigación de la Escuela Superios de Economía del Instituto Politécnico Nacional, in: Ortiz-Arango, Francisco (ed.), Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos, volume 1, chapter 15, pages 311-322, Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional.
    • Handle: RePEc:ipn:capitu:056
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