A “Swedish” actuarial balance for a notional defined contribution pension scheme with disability and minimum pension benefits

This article proposes a “Swedish” type actuarial balance sheet (ABS) for a notional defined contribution (NDC) scheme with disability and minimum pension benefits. The proposed ABS splits the pension system in two parts: the pure NDC part and the redistributive part, which includes the assets and liabilities originating from non‐contributory rights. The article contains a numerical example that sheds light on the real applicability of our proposal. The model has practical implications that could be of interest to policy‐makers, given that it integrates actuarial and social aspects of public pensions and discloses the real cost of redistribution through minimum pensions. Cet article propose un bilan actuariel inspiré du modèle suédois pour un régime notionnel à cotisations définies servant des prestations d’invalidité et une pension minimum. Le bilan actuariel proposé scinde le régime en deux volets: un volet fonctionnant strictement sous la forme de comptes notionnels et un volet redistributif, qui inclut des actifs et engagements issus de droits non contributifs. A partir d’un exemple chiffré, l’article apporte un éclairage sur l’applicabilité réelle du système proposé. Ce modèle a des implications pratiques susceptibles d’intéresser les décideurs publics parce qu’il permet l’intégration des aspects actuariels et sociaux des pensions publiques et la mise en évidence du coût réel de la redistribution opérée par une pension minimum. Este artículo propone un balance actuarial “sueco” para un régimen de cotizaciones teóricas definidas que otorga prestaciones de invalidez y una pensión mínima. El balance actuarial propuesto divide el sistema de pensiones en dos: la parte de las cotizaciones teóricas definidas y la parte redistributiva que incluye los activos y pasivos procedentes de derechos no contributivos. El artículo contiene un ejemplo numérico que arroja luz sobre la viabilidad real de nuestra propuesta. El modelo tiene repercusiones prácticas que podrían ser de interés para los responsables de las políticas debido a que integra aspectos actuariales y sociales de las pensiones públicas y revela el costo real de la redistribución a través de las pensiones mínimas. Dieser Artikel stellt eine versicherungsmathematische Bilanz nach „schwedischer“ Art für ein System mit festgelegten Beiträgen und virtuellen Konten vor, das Invaliden‐ und Mindestrentenleistungen anbietet. Die vorgeschlagene versicherungsmathematische Bilanz trennt das Rentensystem in zwei Teile: ein Teil des Systems nur mit den festgelegten Beiträgen und virtuellen Konten und ein Umverteilungsteil, der die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus beitragsunabhängigen Rechten umfasst. Im Artikel wird ein numerisches Beispiel angeführt, das die reale Anwendbarkeit des Vorschlags beleuchtet. Das Modell hat praktische Auswirkungen, die für politische Entscheidungsträger von Interesse sein könnten, da es sowohl versicherungsmathematische als auch soziale Aspekte öffentlicher Renten berücksichtigt und die realen Kosten der Umverteilung durch Mindestrenten aufzeigt. В данной статье предлагается использовать актуарный баланс «шведского» типа в условных пенсионных системах с установленным размером взносов и выплатой минимального пенсионного пособия и пособия по инвалидности. Предлагаемая форма балансового отчета делит пенсионную систему на две части: чистую условно‐накопительную часть и перераспределительную часть, которая включает активы и пассивы, связанные с правами, не основанными на взносах. Статья содержит конкретный пример, иллюстрирующий возможности реального применения данного предложения. Модель имеет практическую значимость и может представлять интерес для политических деятелей, учитывая, что она объединяет актуарные и социальные аспекты государственных пенсий и показывает чистую стоимость перераспределения посредством минимальных пенсий. 本文提出了一种用于残疾和最低养老金津贴的名义确定缴费型(NDC)计划的“瑞典”式精算平衡表(actuarial balance sheet 或ABS)。该精算平衡表将养老金制度分为两部分:纯粹的名义确定缴费部分和再分配部分,其中包括源自于非缴费权益的资产和负债。本文所包含的数字示例显示出这一提案适用性很强。该模型具有实用意义,可能让决策者感兴趣,因为它整合了公共养老金的精算和社会两方面,并揭示了通过最低养老金实现再分配的实际成本。 يقترح هذا المقال موازنة عمومية إكتوارية "سويدية" بين مخطط اشتراكات محددة افتراضية واستحقاقات العجز والحد الأدنى للمعاشات التقاعدية. وتقسم الموازنة المقترحة نظام المعاشات التقاعدية إلى قسمين: قسم الاشتراكات المحددة غير الممولة نهائياً والقسم التوزيعي الذي يتضمن الأصول والالتزامات الناشئة من الحقوق غير القائمة على الاشتراكات. ويتضمن المقال أمثلة عددية تلقي الضوء على إمكانية التطبيق الفعلية لمقترحنا. ولهذا النموذج آثار عملية قد تكون ذات أهمية لدى واضعي السياسيات؛ إذ يتضمن جوانب إكتوارية واجتماعية للمعاشات التقاعدية العامة ويبين التكلفة الحقيقية لإعادة التوزيع من خلال الحد الأدنى للمعاشات التقاعدية. Este artigo propõe um balanço atuarial (ABS) do tipo “sueco” para um plano de contribuição definida não‐financeira (NDC) ideal com benefícios para aposentadorias por invalidez e benefícios de pensão mínima. O ABS proposto divide o sistema de pensão em duas partes: a parte unicamente NDC e a parte de caráter redistributivo, que inclui os ativos e os passivos gerados pelos direitos não‐contributivos. Este artigo contém um exemplo numérico que ilustra bem a real aplicabilidade de nossa proposta. O modelo apresenta implicações práticas que poderiam ser úteis aos responsáveis pelos processos decisórios, considerando que ele integra aspectos atuariais e sociais de pensões públicas, além de divulgar o custo real da redistribuição através de pensões mínimas.