IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/vrs/itmasc/v17y2014i1p98-105n15.html
   My bibliography  Save this article

Stock Market Structural Changes Discovering Helical Structure of Volatility Wave Fourier Image/ Akciju tirgu struktūras izmaiņu atklāšana, izpētot volatilitātes viļņu Furjē attēla spirālveida struktūru/ Выявление структурных изменений фондовых рынков, исследующих спиралевидную структуру Фурье образа волн волатильности

Author

Listed:
  • Puckovs Andrejs
  • Matvejevs Andrejs

    (Riga Technical University)

Abstract

В данной статье рассматриваются альтернативные оценки волатильности, основанные на оценке регулярности спиралевидной структуры Фурье образа волн волатильности. Волна волатильности, получаемая с помощью вейвлет-декомпозиции (Прямого Непрерывного вейвлет-преобразования и Обратного Непрерывного вейвлет-преобразования), посредством декомпозиции анализируемого сигнала (финансового временного ряда) с последующим вычислением показателя волатильности (логарифмической дисперсии) для каждого компонента сигнала. Далее показатель волатильности преобразуется согласно преобразованию, описанному в настоящей работе. Суть данного преобразования заключается в масштабировании и выделении линий локальных максимумов для показателя волатильности. В результате преобразования получаем модифицированный показатель волатильности. Модифицированный показатель волатильности анализируется в разрезе показателя масштаба для каждого временного показателя «тау». Модифицированный показатель волатильности в разрезе показателя масштаба образует волнообразную форму, названную волной волатильности. Посредством Фурье анализа волны волатильности выявляется Фурье образ волны волатильности. В результате мнимые и действительные части коэффициентов Фурье образуют четкую спиралевидную структуру регулярной формы. Регулярность или структурность Фурье образа определяется с помощью показателей L1, L2, рассчитываемых как минимальное расстояние между всеми коэффициентами Фурье образа волны волатильности. Показатели регулярности L1, L2 являются альтернативными показателями волатильности. Данная статья открывает новое видение волатильности и её эволюции с точки зрения спиралевидной структуры коэффициентов Фурье образа волны волатильности. Данное видение позволяет открыть новые способы предсказания финансовых кризисов.

Suggested Citation

  • Puckovs Andrejs & Matvejevs Andrejs, 2014. "Stock Market Structural Changes Discovering Helical Structure of Volatility Wave Fourier Image/ Akciju tirgu struktūras izmaiņu atklāšana, izpētot volatilitātes viļņu Furjē attēla spirālveida struktūr," Information Technology and Management Science, Sciendo, vol. 17(1), pages 98-105, December.
    • Handle: RePEc:vrs:itmasc:v:17:y:2014:i:1:p:98-105:n:15
    DOI: 10.1515/itms-2014-0015
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://doi.org/10.1515/itms-2014-0015
    Download Restriction: no
    File URL: https://libkey.io/10.1515/itms-2014-0015?utm_source=ideas
    LibKey link: if access is restricted and if your library uses this service, LibKey will redirect you to where you can use your library subscription to access this item
    ---><---

    More about this item

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:vrs:itmasc:v:17:y:2014:i:1:p:98-105:n:15. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Peter Golla (email available below). General contact details of provider: https://www.sciendo.com .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.