IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/vrs/itmasc/v17y2014i1p66-73n10.html
   My bibliography  Save this article

Optimization of the Fuzzy Investment Portfolio during the Time Period/ Investīciju portfeļa optimizācija laika periodā/ Оптимизация инвестиционного портфеля в течение периода времени

Author

Listed:
  • Sydoruk Inna
  • Zaychenko Yuri

    (National Technical University of Ukraine “Kiev Polytechnic Institute”)

Abstract

Основная задача портфельного инвестирования -улучшить условия инвестирования, предоставляя совокупности ценных бумаг (ЦБ) такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ЦБ и возможны только при их комбинации. Нестабильность экономических процессов современного мира порождает неопределенность в процессе принятия инвестиционных решений. В связи с потребностью в борьбе с неопределенностью в работе применяется нечетко-множественный подход, где риск портфеля - это не его волатильность, а возможность того, что ожидаемая доходность портфеля окажется ниже некоторой установленной плановой величины; корреляция активов в портфеле не рассматривается и не учитывается; доходность каждого актива - это неслучайное нечеткое число (например, треугольного или интервального вида). В текущей работе рассмотрена прямая задача оптимизации инвестиционного портфеля для заданного периода. Нужно определить структуру портфеля, который обеспечит максимальный уровень средней доходности за период при заданном уровне риска. В качестве исходных данных были использованы цены закрытия на бирже NYSE таких влиятельных компаний, как Canon Inc. (ADR), McDonald's Corporation (MCD), PepsiCo, Inc (PEP), the Procter & Gamble Company (PG), SAP AG (ADR) (SAP) в период с 13.12.13 по 17.01.14. Для прогнозирования доходности был использован нечеткий метод группового учета аргументов (НМГУА), что позволило лишить систему субъективности экспертов. В результате был построен оптимальный портфель на конец шестой недели (17.01.14) и для всего периода времени. Проведен сравнительный анализ полученных результатов. Таким образом, в работе продолжено исследование в области управления инвестиционной деятельностью с использованием качественно нового нечетко-множественного подхода. На основе построенной математической модели был программно реализован поиск оптимального портфеля для заданного периода и проанализированы полученные результаты.

Suggested Citation

  • Sydoruk Inna & Zaychenko Yuri, 2014. "Optimization of the Fuzzy Investment Portfolio during the Time Period/ Investīciju portfeļa optimizācija laika periodā/ Оптимизация инвестиционного портфеля в течение периода времени," Information Technology and Management Science, Sciendo, vol. 17(1), pages 66-73, December.
    • Handle: RePEc:vrs:itmasc:v:17:y:2014:i:1:p:66-73:n:10
    DOI: 10.1515/itms-2014-0010
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://doi.org/10.1515/itms-2014-0010
    Download Restriction: no
    File URL: https://libkey.io/10.1515/itms-2014-0010?utm_source=ideas
    LibKey link: if access is restricted and if your library uses this service, LibKey will redirect you to where you can use your library subscription to access this item
    ---><---

    More about this item

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:vrs:itmasc:v:17:y:2014:i:1:p:66-73:n:10. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Peter Golla (email available below). General contact details of provider: https://www.sciendo.com .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.