IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/scn/026790/15693900.html
   My bibliography  Save this article

Оптимизация Структуры Долгового Портфеля Нефтяной Компании По Квантильному Критерию

Author

Listed:
  • Коротин В. Ю.

    (ОАО НК «РуссНефть»)

  • Ульченков А. М.

    (ОАО НК «РуссНефть»)

  • Исламов Р. Т.

    (АНО "Международный центр по ядерной безопасности Минатома России")

Abstract

Проблема формирования оптимальной структуры долгового портфеля нефтяной компании стала актуальной в связи с введением во II квартале 2014 г. секторальных санкций, направленных в том числе против компаний топливно-энергетического комплекса и ряда госбанков российской Федерации. В данной работе представлен метод оптимизации структуры долгового портфеля нефтяной компании по квантильному критерию в условиях снижения общемировых цен на нефть и пример его фактического применения к средней нефтяной компаний (с учетом специфики российского налогообложения). В статье применен математический аппарат теории стохастических процессов Путем численного моделирования получены вероятностные функции распределения денежных потоков и получен набор оптимальных портфелей в зависимости от критериев. При незначительных модификациях модель можно использовать практически для любой добывающей компании. С помощью такой модели можно решать широкий круг задач: стресс-тестирование кредитоспособности фирмы, оценка вероятности дефолта крупного заемщика или проекта, моделирование стоимости сырьевой компании, и т.п.

Suggested Citation

  • Коротин В. Ю. & Ульченков А. М. & Исламов Р. Т., 2014. "Оптимизация Структуры Долгового Портфеля Нефтяной Компании По Квантильному Критерию," Journal of Corporate Finance Research Корпоративные финансы, CyberLeninka;Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», issue 3 (31), pages 68-82.
  • Handle: RePEc:scn:026790:15693900
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsiya-struktury-dolgovogo-portfelya-neftyanoy-kompanii-po-kvantilnomu-kriteriyu
    Download Restriction: no
    ---><---

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:scn:026790:15693900. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: CyberLeninka (email available below). General contact details of provider: http://cyberleninka.ru/ .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.