Моделирование И Оптимизация Риска Финансового Портфеля По Многозначным Ценовым Данным

При математическом моделировании риска финансового портфеля возникает проблема выбора методов оценки риска составляющих финансовый портфель активов и всего портфеля, которые учитывают специфическую трактовку интересующей инвестора категории риска. Для получения оценки риска финансовых активов, на основе которых инвестор формирует портфель, предложена скользящая выборка временного ряда сегментных данных о ценах акций с использованием диаграммы «японские свечи». С помощью точных расчетных формул, полученных на базе фундаментальных исследований задачи аппроксимации многозначных отображений полиномом, моделируется временной ряд, построенный из минимальных значений целевых функций серии таких задач. Предложена новая минимаксная оценка риска финансового портфеля на базе оценивания рискового вклада каждого актива, входящего в портфель, альтернативная оценке риска с использованием среднеквадратического отклонения доходности. По аналогии с известной задачей Г. Марковица поставлена и решена в точных расчетных формулах задача оптимального портфельного инвестирования с использованием новой оценки риска. Проведены вычислительные эксперименты для тестирования модели. Предложенный инструментарий оптимального портфельного инвестирования может служить средством получения оптимально диверсифицированного портфеля относительно новой оценки риска, учитывающей индивидуальные предпочтения инвестора.