Riesgo país e inversión extranjera directa: un contraste entre las economías de Ecuador, Perú y Colombia

La presente investigación determina el impacto del riesgo país en la inversión extranjera directa para las economías de Ecuador, Perú y Colombia en el periodo 2002-2017 mediante el modelo econométrico ARDL para determinar el equilibrio a largo plazo, el modelo de corrección de errores (VEC) para determinar equilibrio a corto plazo y la prueba de Granger que determina la causalidad. Se utiliza datos del Banco Central de cada país estudiado, la variable dependiente es la inversión extranjera directa y la variable independiente es el riesgo país. Los resultados muestran una relación a largo plazo entre el riesgo país y la inversión extranjera directa, es decir que un alto riesgo país disminuye la inversión y una disminución del riesgo país incrementa la inversión extranjera directa. Bajo estos resultados las políticas que los gobiernos deben implantar deben estar relacionadas a disminuir el aparato burocrático de los países que dificulta el ingreso a nuevos inversionistas, mantener un nivel de crecimiento sostenido, incrementar las reservas internacionales de cada país y mejorar el nivel de apertura comercial.