Corridas aos Bancos: Teorias e Aplicações de Política

O presente artigo revê os fundamentos das corridas bancárias e dos incentivos que os agentes económicos têm para participar nelas, como base para uma discussão sobre possíveis intervenções regulamentares que possam mitigar os seus efeitos. Com este fim, estudo tanto as corridas provocadas por expetativas que se auto-alimentam, como as resultantes de alterações nos fundamentos da economia, e proponho uma conciliação das duas abordagens, através da introdução de modelos de "jogos globais". As conclusões do artigo sublinham o papel da concorrência e dos requisitos de liquidez na mitigação de corridas que se auto-alimentam. Adicionalmente, a existência de mercados incompletos e o aumento da complexidade do sistema financeiro atual justificam a introdução de requisitos de liquidez na presença de risco sistémico de liquidez agregado.