Tarification des services bancaires : où se situe la France ?

[fre] Les banques entretiennent avec leurs clients des relations d'affaires complètes et multi-produits. Leur système de tarification leur permet d'organiser des transferts de profits de produit à produit par un jeu de subventions croisées visant à optimiser la rentabilité de la relation client. Une comparaison internationale des prix des services bancaires révèle que les banques françaises, sous la contrainte réglementaire, ont organisé, à l'inverse de leurs consoeurs étrangères, une péréquation entre produits où l'essentiel de la rentabilité vient des produits de dépôts et de la gestion des flux. Une telle construction est porteuse d'effets pervers comme le prouve l'absence de rentabilité actuelle des banques françaises. Elle crée en effet une forte sensibilité des profits des banques aux phénomènes de baisse des taux et favorise une concurrence accrue sur les produits de crédit, ce, dans une logique sans fin de prix bas-coûts bas. Dans ce contexte, les établissements performants sont ceux qui s'affranchissent de cette logique et développent des stratégies de différenciation focalisées sur le service à la clientèle. [eng] Pricing of banking services : how well is France performing ? . Banks maintain comprehensive and multi-product business relationship with their customers. Their pricing structures enable them to transfer profits from one product to another through a system of cross-subsidization aimed at maximizing customer relationship profitability. An international price comparison of banking services shows that, unlike their foreign counterparts, French banks have developed, under regulatory pressures, cross-subsidies between products, with deposit products and cash management generating most of the profits. Such an approach has multiple adverse effects, as evidenced by the current unprofitability of French banks. In fact, it results in banking profits being very sensitive to falling interest rates and in exacerbated competition on credit products fueling a continuous downward spiral in prices and costs. Within this context, successful institutions are those who depart from this logic and develop differentiation strategies focused on improving customer service.