Corporation Income Tax Structure in Developing Countries (Structure de l'impôt sur le revenu des sociétés dans les pays on développement) (La estructura del impuesto de sociedades en los países en desarrollo)

This paper considers not only the modalities of the corporation income tax and the tax treatment of dividend income but also tax rate structure, discrimination between different forms of business organization, and discrimination between foreign and domestic shareholders. Differences in economic and social conditions in developing countries call for separate appraisal by each country of the comparative merits of various corporation tax structures in terms of equity, economic efficiency, and administrative convenience. Although equity considerations would appear to favor methods that avoid economic double taxation of dividends, this would be true only if the incidence of the corporation tax were on capital. The uncertainty of the incidence, however, cautions against a decision on this basis. A separate entity system may have some advantages in attracting new investment because the tax rate may be much lower than that of integrated systems that raise an equivalent amount of revenue. It is also usually assumed that separate taxation of dividends encourages the reinvestment of earnings more than other systems, although there is no evidence that this is true. Tax discrimination between corporations of different sizes and between corporations and partnerships can best be avoided by integration of individual and company taxes, through either an imputation system or an undistributed profits tax. Although personal taxes may be avoided under these systems by retaining earnings, there is also an opportunity for shareholders to escape the corporation tax by distributing earnings. It is difficult to achieve parity of tax treatment between domestic and foreign shareholders. Double taxation may be avoided by the country of residence if it provides credits for taxes paid to the country of source. When a developing country's income taxes on earnings remitted abroad fall short of the credit allowable by the principal capital exporting country, it is possible for the country to exploit the tax revenue differential by increasing its withholding taxes on dividends. The analysis is undertaken with reference to the corporation tax structures and tax rates for 80 developing countries. /// La présente étude examine non seulement les modalités de l'impôt sur le revenu des sociétés et le régime fiscal appliqué au revenu des dividendes mais également la structure des taux d'imposition, la discrimination entre les diverses formes d'organisation des entreprises et la discrimination entre les actionnaires étrangers et nationaux. En raison des différences qui existent entre les conditions économiques et sociales des divers pays en développement, chaque pays doit évaluer séparément les avantages comparés des diverses structures fiscales applicables aux sociétés du point de vue de l'équité, de l'efficacité économique et de la commodité administrative. Des considérations de justice sembleraient favoriser des méthodes qui évitent la double taxation économique des dividendes, mais ceci ne serait vrai que si l'incidence de l'impôt sur les sociétés retombait sur le capital. Le caractère incertain de cette incidence, cependant, met en garde contre l'adoption d'une décision sur cette base. Un système imposant séparément les entreprises peut présenter des avantages pour attirer de nouveaux investissements parce que le taux d'imposition risque d'être beaucoup plus faible qu'avec des systèmes intégrés qui font rentrer un montant équivalent de recettes. On suppose aussi habituellement que l'imposition distincte des dividendes encourage le réinvestissement de ces dividendes plus que les autres systèmes, mais rien ne prouve qu'il en soit ainsi. Le meilleur moyen d'éviter la discrimination entre les impôts sur les sociétés de différentes statures et entre les sociétés par actions et les sociétés en nom collectif consiste à intégrer les impôts sur les personnes physiques et sur les personnes morales en adoptant soit un système d'imputation, soit un impôt sur les bénéfices non distribués. Bien qu'il soit possible d'éviter l'impôt sur les personnes physiques dans le cadre de ces systèmes en ne distribuant pas les dividendes, les actionnaires ont également l'occasion d'échapper à l'impôt sur les sociétés si les dividendes ne sont pas distribués. Il est difficile de réaliser la parité du régime fiscal entre les actionnaires nationaux et étrangers. On peut éviter la double imposition par le pays de résidence si ce dernier prévoit un crédit pour les impôts versés au pays qui est la source des dividendes. Lorsque les impôts sur le revenu d'un pays en développement dus sur les gains payés à l'étranger sont inférieurs au crédit autorisé par le principal pays exportateur de capitaux, ce pays peut exploiter l'écart entre les recettes fiscales en augmentant l'impôt sur les dividendes retenu à la source. L'analyse a été effectuée par référence à la structure de l'impôt sur les sociétés et aux taux d'imposition de 80 pays en développement. /// En este estudio no sólo se consideran las modalidades del impuesto sobre el ingreso de las sociedades y el trato fiscal dado a los dividendos, sino también la estructura de las tasas impositivas y la discriminación existente entre distintos tipos de organización empresarial y entre accionistas nacionales y extranjeros. Las diferentes circunstancias económicas y sociales reinantes en los países en desarrollo exigen un estudio separado, país por país, del mérito relativo de las diversas estructuras del impuesto de sociedades por lo que a equidad, eficiencia económica y ventajas administrativas se refiere. Pudiera parecer que en aras de la equidad convendría adoptar métodos que eviten la doble imposición de los dividendos, aunque sólo si la incidencia del impuesto de sociedades se produjera sobre el capital. Como dicha incidencia es dudosa, toda decisión basada en ese supuesto debe considerarse cuidadosamente. El sistema que dé a la empresa y los accionistas una entidad separada quizás ofrezca algunas ventajas al atraer nuevas inversiones como consecuencia de una tasa impositiva que, con igual volumen de recaudación tributaria, puede ser muy inferior a la que dispongan los sistemas integrados. También se suele suponer que la imposición separada de los dividendos fomenta la reinversión de las ganancias más que otros sistemas, aunque no existen pruebas que lo confirmen. La mejor manera de evitar la discriminación fiscal entre empresas de diferente tamaño y entre las diversas formas de asociación empresarial consiste en integrar la imposición sobre la persona física y las sociedades mediante un sistema de imputación o en base a un impuesto sobre las utilidades no distribuidas. Si bien entonces la retención de las utilidades permite evitar los impuestos personales, también cabe que los accionistas las distribuyan para eludir así el impuesto de sociedades. No es fácil lograr la igualdad de trato fiscal entre accionistas nacionales y extranjeros. El país de residencia puede evitar la doble imposición si concede una desgravación por los impuestos pagados al país donde el ingreso se origine. Cuando el gravamen sobre la ganancias remitidas al extranjero que un país en desarrollo imponga no alcance a cubrir la desgravación autorizada por el país exportador de capital que haya realizado el principal aporte, el primero puede aumentar el nivel de retención en el origen que aplica al impuesto sobre los dividendos y aprovechar así la diferencia creada en el ingreso fiscal. En el trabajo se analizan las estructuras del impuesto de sociedades y las tasas impositivas de 80 países en desarrollo.