IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/nbp/nbpbik/v55y2024i5p603-622.html
   My bibliography  Save this article

Portfel Markowitza w transakcjach na rynku Forex

Author

Listed:
  • Krzysztof Bednarz

    (Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II, Katedra Finansów i Rachunkowości)

Abstract

W artykule przedstawiono trzy odmienne metody inwestowania w kontrakty różnic kursowych (CFD) na największym rynku świata Forex. Pierwsza z nich dzięki klasycznej analizie portfelowej Harry’ego Markowitza umożliwia znaczne ograniczenie ryzyka oraz przeprowadzanie zyskownych transakcji. Jest to realizowane przez utworzenie portfela o minimalnej wariancji. Osiągnięta stopa zwrotu z takiego portfela wyniosła nieco ponad 45% (1_portfel klasyczny). Drugim podejściem jest dobór instrumentów za pomocą analizy technicznej i utworzenie z nich portfela o minimalnej wariancji (2_portfel techniczno-klasyczny). Stopa zwrotu wyniosła prawie 104%. Trzecia metoda opiera się wyłącznie na technicznych aspektach wyboru instrumentów (3_portfel spekulacyjny). Stopa zwrotu osiągnęła ponad 160%. Czas wszystkich transakcji dla każdego z trzech portfeli wynosi niecałe 44 godziny, a dane do obliczeń pochodzą z programu MetaTrader4 (do którego autor napisał własny podprogram), zasilanego danymi szwajcarskiego banku Dukascopy Bank SA.

Suggested Citation

  • Krzysztof Bednarz, 2024. "Portfel Markowitza w transakcjach na rynku Forex," Bank i Kredyt, Narodowy Bank Polski, vol. 55(5), pages 603-622.
    • Handle: RePEc:nbp:nbpbik:v:55:y:2024:i:5:p:603-622
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://bankikredyt.nbp.pl/content/2024/05/bik_05_2024_03.pdf
    Download Restriction: no
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    analiza portfelowa; analiza techniczna; portfel techniczno-klasyczny; Markowitz; Forex;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • G11 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Portfolio Choice; Investment Decisions

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:nbp:nbpbik:v:55:y:2024:i:5:p:603-622. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Wojciech Burjanek (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/nbpgvpl.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.