IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v28y2013i324p41-74.html
   My bibliography  Save this article

Türkiye Ekonomisinin Rejim Yapısının MSVAR ile Belirlenmesi

Author

Listed:
  • Selçuk KOÇ

    (Kocaeli Üniversitesi)

  • Işıl AKGÜL

    (Marmara Üniversitesi)

Abstract

Türkiye ekonomisinde 1980 yılında başlayan yapısal değişim, 1990’ların başında sürecin tamamlanması ile sona ermiş, ardından iç ve dış şokların etkisi ile sıklıkla krizlerle karşı karşıya kalınan ve ekonomide önemli dalgalanmaların gözlendiği bir döneme girilmiştir. Bu dönemde ekonominin genel durumu kısaca yüksek enflasyon ve yüksek reel faiz sarmalı, sıcak para girişleri, ulusal paranın değerinde sık ve büyük oranlı devalüasyonlar sonucu değeri düşük ulusal para şeklinde açıklanabilir. 1990’lı yılların sonu ve 2000’li yılların başında yaşanan krizlerin de etkisi ile 2002 yılından itibaren güçlü ekonomiye geçiş programı uygulamaya konmuştur. Dönemin bu kısa özeti, Türkiye ekonomisinde farklı yapıların söz konusu olduğunu işaret etmektedir. Bu çalışmanın amacı da, 1990 yılı başından 2007’ye kadar olan dönemde Türkiye ekonomisinin rejim yapısının ortaya konulması, başka bir deyişle rejim değişim dönemlerinin belirlenmesidir. Çalışmada rejim yapısının belirlenmesinde doğrusal olmayan çok değişkenli Markov rejim değişim vektör otoregresif (MS-VAR) modelleri kullanılmıştır. Analizler, Türkiye ekonomisi için önemli ve sürekli izlenen makroekonomik değişkenler olan cari işlemler hesabı, GSYIH büyüme oranı, ihracatın ithalatı karşılama oranı ve faiz oranı serileri ile 1992:01-2007:03 dönemi için yapılmış ve çalışmanın bulguları bu dönemde üç farklı rejimin varlığını ortaya koymuştur. Bu çalışmanın özellikle kriz öncesi dönemin özellikleri ile ilgili bulguları, para ve finans piyasalarında karar vericiler için belirsizliği azaltmada katkı yapacak ve yol gösterici niteliktedir.

Suggested Citation

  • Selçuk KOÇ & Işıl AKGÜL, 2013. "Türkiye Ekonomisinin Rejim Yapısının MSVAR ile Belirlenmesi," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 28(324), pages 41-74.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:28:y:2013:i:324:p:41-74
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    MS-VAR; Rejim Değişimi; Türkiye Ekonomisi; MS-ADF Testi; Etki-Tepki Analizi.;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • C34 - Mathematical and Quantitative Methods - - Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables - - - Truncated and Censored Models; Switching Regression Models
    • E32 - Macroeconomics and Monetary Economics - - Prices, Business Fluctuations, and Cycles - - - Business Fluctuations; Cycles

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:28:y:2013:i:324:p:41-74. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.