IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v24y2009i281p60-76.html
   My bibliography  Save this article

Temel finansal oranların sistematik riske etkisi

Author

Listed:
  • Canan ERYİĞİT

    (Hacettepe Üniversitesi)

  • Mehmet ERYİĞİT

    (Abant İzzet Baysal Üniversitesi)

Abstract

Risk, finansal olarak yatırımcının bir varlıktan beklediği getirinin gerçekleşen getirisinden sapma olasılığı olarak tanımlanmaktadır. Risk kavramı firmadan ve sektörden kaynaklanan ve portföy çeşitlendirmesi ile yok edilebilen sistematik olmayan risk ile pazarın genel yapısından kaynaklanan sistematik riskin toplamından oluşmaktadır. Bu nedenle, mükemmel olarak çeşitlendirilmiş bir protföyün riski sistematik riske eşit olacaktır. Bu çalışmada, sistematik riski etkileyebileceği düşünülen finansal oranlar dikkate alınarak 1995-2005 yılları arasında Istanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören hisse senetleri analiz edilmiştir. Analizde beş temel finansal oran (asit test oranı, borç/özkaynak oranı, özkaynak getirisi, varlık devir hızı, savunma aralığı ölçümü) kullanılmıştır. Otokorelasyon düzeltmesi yapılarak uygulanan panel regresyon analizi sonucunda varlık devir hızı, savunma aralığı ölçümü ve asit test oranı, sistematik riski etkileyen değişkenler olarak saptanmıştır. Her üç değişkenin de sistematik risk üzerindeki etkisi pozitif yönlü olarak saptanmıştır.

Suggested Citation

  • Canan ERYİĞİT & Mehmet ERYİĞİT, 2009. "Temel finansal oranların sistematik riske etkisi," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 24(281), pages 60-76.
  • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:281:p:60-76
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    Sistematik risk; finansal oranlar; İstanbul Menkul Kıymetler Borsası;

    JEL classification:

    • G10 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - General (includes Measurement and Data)
    • G32 - Financial Economics - - Corporate Finance and Governance - - - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:281:p:60-76. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Ali Bilge). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.