IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v24y2009i277p85-109.html
   My bibliography  Save this article

Hisse senedi fiyat-hacim ilişkisi: İMKB’de işlem gören bankalar için doğrusal ve doğrusal olmayan Granger nedensellik analizi

Author

Listed:
  • Ali BAYRAKDAROĞLU

    (Nevşehir Üniversitesi)

  • Şaban NAZLIOĞLU

    (Erciyes Üniversitesi)

Abstract

Bu çalışmanın amacı, İMKB’de işlem gören 10 banka için hisse senedi fiyatı ve işlem hacmi arasındaki nedensellik ilişkisini doğrusal ve doğrusal olmayan Granger nedensellik testleri kullanarak test etmektir. 01.01.2003–29.12.2006 dönemini kapsayan veri setinde günlük gözlemler kullanılmıştır. Doğrusal Granger nedensellik analizi için Granger (1969) ve Dolado ve Lütkepohl (1996) tarafından geliştirilen testlere yer verilmiştir. Doğrusal olmayan Granger nedensellik analizi için ise Hiemstra ve Jones(1994) ve Diks ve Panchenko (2006) tarafından geliştirilen parametrik olmayan testler kullanılmıştır. Doğrusal Granger nedensellik testi sonuçları 10 bankanın beşi için fiyat ve hacim arasından nedensellik ilişkisi olmadığını göstermektedir. Aynı doğrultuda, yapılan Doğrusal olmayan Granger nedensellik testilerinde de, genel anlamda, seçilen bankalar için fiyat ve hacim arasında nedensellik ilişkisi olmadığı sonucuna ulaşılmıştır.

Suggested Citation

  • Ali BAYRAKDAROĞLU & Şaban NAZLIOĞLU, 2009. "Hisse senedi fiyat-hacim ilişkisi: İMKB’de işlem gören bankalar için doğrusal ve doğrusal olmayan Granger nedensellik analizi," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 24(277), pages 85-109.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:277:p:85-109
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    Hisse Senedi Fiyat-Hacim İlişkisi; Doğrusal-Doğrusal Olmayan Granger Nedensellik Testleri; İMKB;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • C14 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric and Statistical Methods and Methodology: General - - - Semiparametric and Nonparametric Methods: General
    • C51 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric Modeling - - - Model Construction and Estimation
    • G12 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:277:p:85-109. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.