IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v24y2009i274p7-32.html
   My bibliography  Save this article

VOB’da işlem gören endeks ve döviz vadeli sözleşmelerin getirilerinde uzun hafıza varlığının test edilmesi

Author

Listed:
  • Turhan KORKMAZ

    (Karaelmas Üniversitesi)

  • Sedat ERDOĞAN

    (Karaelmas Üniversitesi)

  • Emrah İsmail ÇEVİK

    (Karaelmas Üniversitesi)

Abstract

Bu çalışmanın amacı, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasındaki (VOB) günlük vadeli sözleşme getiri serilerini kullanarak uzun hafızanın varlığını araştırmaktır. VOB’ta işlem gören İMKB30, İMKB100 Endeksleri, ABD Doları ve Euro vadeli işlem sözleşmelerinin getirilerinde uzun hafızanın varlığının test edilmesi için birim kök testleri, yapısal kırılma ve uzun hafıza modelleri uygulanmıştır. Elde edilen bulgular, İMKB Endeksleri ve yabancı para vadeli işlem sözleşme getiri serilerinde uzun hafızanın varlığına yönelik bir kanıt olmadığını göstermektedir. Bu nedenle uzun hafıza test sonuçları, vadeli işlem sözleşmelerinin getiri serilerinin parçalı bütünleşik yapıda olmadığını göstermektedir. Birim kök ve uzun hafıza model sonuçları, vadeli işlem sözleşme getiri serilerinin zayıf formda etkin piyasa hipotezi ile uyumlu olan rastsal yürüyüşe sahip olduğunu vurgulamaktadır.

Suggested Citation

  • Turhan KORKMAZ & Sedat ERDOĞAN & Emrah İsmail ÇEVİK, 2009. "VOB’da işlem gören endeks ve döviz vadeli sözleşmelerin getirilerinde uzun hafıza varlığının test edilmesi," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 24(274), pages 7-32.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:274:p:7-32
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    Uzun Hafıza; Yapısal Kırılma; Etkin Piyasalar; Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB);
    All these keywords.

    JEL classification:

    • G14 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
    • C14 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric and Statistical Methods and Methodology: General - - - Semiparametric and Nonparametric Methods: General
    • C22 - Mathematical and Quantitative Methods - - Single Equation Models; Single Variables - - - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:274:p:7-32. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.