IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v22y2007i261p137-154.html
   My bibliography  Save this article

Davranışsal finans modellerinden aşırı güven hipotezinin geçerliliği: İMKB’de bir uygulama

Author

Listed:
  • Turhan KORKMAZ

    (Zonguldak Karaelmas Üniversitesi)

  • Emrah İsmail ÇELİK

    (Zonguldak Karaelmas Üniversitesi)

Abstract

Geleneksel finans teorisi yatırımcıların yatırım kararı alma sürecinde rasyonel hareket ettiklerini ve riskten kaçındıklarını varsaymaktadır. Ancak son yıllarda finansal piyasalarda yaşanan anomaliler yatırımcıların her zaman rasyonel davranmadıklarını ön plana çıkarmış ve davranışsal finans teorisine olan ilgiyi arttırmıştır. Bu çalışmada davranışsal finans modellerinden aşırı güven olgusu İMKB’de işlem yapan yatırımcıların davranışları üzerinde incelenmiştir. Bu amaçla üç hipotez kurulmuştur. Elde edilen sonuçlara göre, kendine aşırı güvenen yatırımcıların pazar kazancından sonra daha fazla işlem yaptıklarına ve kazandıran pazarda daha aktif olduklarına dair kanıtlar elde edilmiştir. Diğer taraftan, kendilerine aşırı güvenen yatırımcıların pazar kazancı sağladıktan sonra riskli varlıklara daha fazla işlem yaptıkları konusunda ise yeterli kanıt elde edilememiştir.

Suggested Citation

  • Turhan KORKMAZ & Emrah İsmail ÇELİK, 2007. "Davranışsal finans modellerinden aşırı güven hipotezinin geçerliliği: İMKB’de bir uygulama," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 22(261), pages 137-154.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:261:p:137-154
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    davranışsal finans; aşırı güven; imkb.;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • C12 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric and Statistical Methods and Methodology: General - - - Hypothesis Testing: General
    • C91 - Mathematical and Quantitative Methods - - Design of Experiments - - - Laboratory, Individual Behavior
    • G11 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Portfolio Choice; Investment Decisions

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:261:p:137-154. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.