IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v22y2007i253p68-78.html
   My bibliography  Save this article

Türk Hisse Senedi Piyasası Etkin mi? Yapısal Kırılmalı Birim Kök Testlerinin Uygulanması

Author

Listed:
  • Adnan KASMAN

    (Dokuz Eylül Üniversitesi)

  • Berna KIRKULAK

    (Dokuz Eylül Üniversitesi)

Abstract

Bu çalışma, geleneksel birim kök ve yapısal kırılmalı birim kök testlerini kullanarak Türk hisse senedi fiyatlarında zayıf formda etkin piyasa hipotezini incelemektedir. Geweke ve Porter-Hudak (1983) (GPH) tarafından geliştirilen yöntem uygulanarak hisse senedi fiyatlarında uzun hafızanın olup olmadığı test edilmektedir. Hisse senedi fiyatlarında uzun hafızanın varlığı etkin piyasa hipotezi ile ters düşmektedir. Gerek geleneksel birim kök test sonuçları gerekse yapısal kırılmalı birim kök test sonuçları piyasanın etkin olduğunu, dolayısı ile pek çok hisse senedi serisi rassal yürüyüş özelliği göstermektedir. Uzun hafıza test sonuçları rakip test sonuçlarını desteklemekle birlikte pek çok hisse senedi fiyatının parçalı bütünleşmiş olduğunu ileri sürmektedir. Fakat GPH testi bankacılık, bilgi teknolojisi, savunma, tekstil-deri ve turizm sektörlerinde uzun hafıza olduğuna dair güçlü kanıtlar sunmaktadır

Suggested Citation

  • Adnan KASMAN & Berna KIRKULAK, 2007. "Türk Hisse Senedi Piyasası Etkin mi? Yapısal Kırılmalı Birim Kök Testlerinin Uygulanması," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 22(253), pages 68-78.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:253:p:68-78
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    Citations

    Citations are extracted by the CitEc Project, subscribe to its RSS feed for this item.
    as


    Cited by:

    1. Yunus Kilic & Mehmet Fatih Bugan, 2016. "The Efficient Market Hypothesis: Evidence from Turkey," International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, Human Resource Management Academic Research Society, International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, vol. 6(10), pages 262-272, October.

    More about this item

    Keywords

    uzun hafıza; rassal yürüyüş; yapısal kırılmalar; türk hisse senedi piyasası;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • G14 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:253:p:68-78. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.