IDEAS home Printed from
MyIDEAS: Log in (now much improved!) to save this article

Türk Hisse Senedi Piyasası Etkin mi? Yapısal Kırılmalı Birim Kök Testlerinin Uygulanması

Listed author(s):
  • Adnan KASMAN

    (Dokuz Eylül Üniversitesi)

  • Berna KIRKULAK

    (Dokuz Eylül Üniversitesi)

Bu çalışma, geleneksel birim kök ve yapısal kırılmalı birim kök testlerini kullanarak Türk hisse senedi fiyatlarında zayıf formda etkin piyasa hipotezini incelemektedir. Geweke ve Porter-Hudak (1983) (GPH) tarafından geliştirilen yöntem uygulanarak hisse senedi fiyatlarında uzun hafızanın olup olmadığı test edilmektedir. Hisse senedi fiyatlarında uzun hafızanın varlığı etkin piyasa hipotezi ile ters düşmektedir. Gerek geleneksel birim kök test sonuçları gerekse yapısal kırılmalı birim kök test sonuçları piyasanın etkin olduğunu, dolayısı ile pek çok hisse senedi serisi rassal yürüyüş özelliği göstermektedir. Uzun hafıza test sonuçları rakip test sonuçlarını desteklemekle birlikte pek çok hisse senedi fiyatının parçalı bütünleşmiş olduğunu ileri sürmektedir. Fakat GPH testi bankacılık, bilgi teknolojisi, savunma, tekstil-deri ve turizm sektörlerinde uzun hafıza olduğuna dair güçlü kanıtlar sunmaktadır

To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

Article provided by Bilgesel Yayincilik in its journal İktisat İşletme ve Finans.

Volume (Year): 22 (2007)
Issue (Month): 253 ()
Pages: 68-78

in new window

Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:253:p:68-78
Contact details of provider: Web page:

No references listed on IDEAS
You can help add them by filling out this form.

This item is not listed on Wikipedia, on a reading list or among the top items on IDEAS.

When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:253:p:68-78. See general information about how to correct material in RePEc.

For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Ali Bilge)

If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

If references are entirely missing, you can add them using this form.

If the full references list an item that is present in RePEc, but the system did not link to it, you can help with this form.

If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

This information is provided to you by IDEAS at the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis using RePEc data.