IDEAS home Printed from
   My bibliography  Save this article

İktisadi krizlerin ve takvimsel faktörlerin bireysel hisse senetlerinin getirisi ve volatilitesi üzerindeki etkileri


  • Cüneyt AKAR

    (Balıkesir Üniversitesi)


Bu çalışmanın temel amacı takvimsel faktörlerin, iktisadi krizlerin ve bilgi akışının İstanbul Menkul Kıymetler Borsası IMKB100 içinde yer alan bireysel hisse senetlerinin günlük getirisi ve getiri volatilitesi üzerindeki etkilerini araştırmaktır. Çalışmada GARCH sınıfı modeller kullanılmıştır. Her bir hisse senedi için uygun model en genel EGARCH-M modelinden sıra ile EGARCH, GARCH-M, GARCH modeline doğru gidilerek seçilmiştir. Ortalama getiri ve getiri volatilitesi yanında krizler ve takvimsel faktörleri karşısında ortalama getiri ve getiri volatilitesi davranışının hisseden hisseye önemli farklılıklar gösterdiği gözlenmiştir. Keza bilgi akışının bireysel senetlerin volatilitesi üzerinde anlamlı bir etkiye sahip olduğu saptanmıştır. Gerek krizlerin ve gerekse takvimsel faktörlerin etkilerinin sektörlere göre de farklı belirlenmiştir.

Suggested Citation

  • Cüneyt AKAR, 2007. "İktisadi krizlerin ve takvimsel faktörlerin bireysel hisse senetlerinin getirisi ve volatilitesi üzerindeki etkileri," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 22(253), pages 115-132.
  • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:253:p:115-132

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item


    volatilite; kriz; takvimsel faktörler; garch modelleri;

    JEL classification:

    • C3 - Mathematical and Quantitative Methods - - Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables
    • C5 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric Modeling
    • G1 - Financial Economics - - General Financial Markets


    Access and download statistics


    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:22:y:2007:i:253:p:115-132. See general information about how to correct material in RePEc.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Ali Bilge). General contact details of provider: .

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service hosted by the Research Division of the Federal Reserve Bank of St. Louis . RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.